Brent (minyak mentah penanda aras global) melonjak 28% ke bawah sedikit USD120 pada awal dagangan Asia, paras tertinggi sejak Mac 2022. Harga kemudian susut lebih 15% selepas Presiden Trump berkata perang Iran boleh diselesaikan “tidak lama lagi”, namun Brent masih ditutup lebih tinggi pada hari itu. Trump berkata beliau merancang melonggarkan sekatan berkaitan minyak (sekatan ekonomi yang mengehadkan jual beli minyak) dan mengarahkan Tentera Laut AS mengiringi kapal tangki melalui Selat Hormuz (laluan sempit yang sangat penting untuk penghantaran minyak global). Beliau juga berkata konflik itu tidak dijangka tamat minggu ini, tetapi operasi berjalan lebih cepat daripada jadual.

Reaksi Pasaran Terhadap Tajuk Berita Geopolitik

Beliau berkata AS akan menyerang “pada tahap yang jauh lebih keras” jika Iran mengganggu bekalan minyak. Beliau juga berkata harga minyak naik “secara buatan” kerana konflik. Menteri kewangan G7 berkata mereka bersedia mengambil langkah menyokong bekalan tenaga global. Mereka berkata akan memantau pasaran tenaga dengan rapat dan bermesyuarat jika perlu untuk berkongsi maklumat serta menyelaras tindakan dalam G7 dan dengan rakan antarabangsa. Laporan menyebut Trump mempertimbang untuk melepaskan stok kecemasan (simpanan minyak kerajaan untuk krisis), menghentikan sementara cukai petrol persekutuan, dan melibatkan Jabatan Perbendaharaan AS dalam pasaran niaga hadapan minyak (kontrak untuk beli/jual minyak pada harga ditetapkan pada tarikh akan datang).

Pengurusan Risiko Dan Strategi Opsyen

Kejadian itu tahun lalu menyebabkan indeks volatiliti minyak, OVX (ukuran jangkaan turun naik harga minyak berdasarkan harga opsyen), melonjak lebih 60 mata, menyamai ketidakstabilan awal perang Ukraine pada 2022. Kenaikan besar dalam volatiliti tersirat (jangkaan turun naik yang “tersirat” dalam harga opsyen) memberi isyarat pedagang wajar menggunakan opsyen (instrumen yang memberi hak, bukan kewajipan, untuk beli/jual pada harga tertentu) untuk memanfaatkan turun naik, bukan sekadar arah harga. Dalam minggu-minggu akan datang, strategi seperti membeli straddle (membeli opsyen beli dan opsyen jual pada harga dan tarikh luput yang sama untuk mendapat manfaat jika harga bergerak kuat ke mana-mana arah) boleh berkesan jika ketegangan geopolitik berulang. Kita perlu ingat sidang media Presiden Trump sahaja sudah menarik semula harga lebih 15% dalam beberapa jam. Ini menunjukkan campur tangan politik ialah kuasa pasaran yang kuat tetapi sukar dijangka, dan boleh mengehadkan kenaikan harga. Jadi, memantau kenyataan pemimpin dunia sama penting dengan memerhati laporan inventori mingguan EIA (Pentadbiran Maklumat Tenaga AS, agensi yang menerbitkan data stok minyak). Perbincangan pada 2025 tentang melepaskan stok kecemasan turut mengehadkan kenaikan. Corak ini digunakan pada 2022 apabila pelepasan SPR (Rizab Petroleum Strategik AS, simpanan minyak kecemasan negara) secara terselaras membantu menurunkan harga daripada melebihi USD120 ke sekitar USD80. Potensi pelepasan strategik kekal sebagai alat utama kerajaan untuk mengekang inflasi (kenaikan harga barangan secara umum), sekali gus mengehadkan keuntungan bagi posisi beli. Memandangkan pergerakan harga harian yang sangat agresif pada 2025, memegang posisi niaga hadapan (kontrak beli/jual pada masa depan) secara terus sama ada beli atau jual sangat berisiko. Menggunakan spread call atau put (gabungan dua opsyen untuk menghadkan risiko) membantu menetapkan risiko dengan jelas, supaya anda boleh menyertai pergerakan tanpa terdedah kepada kerugian tanpa had. Dengan volatiliti Brent kini lebih rendah sekitar 35%, peristiwa 2025 mengingatkan betapa cepat pasaran boleh berubah.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets