Keuntungan Korporat Australia Tanda Ketahanan
Laporan keuntungan korporat yang lebih tinggi daripada jangkaan ini (akhir 2025) ialah petunjuk kuat bahawa ekonomi masih “tahan lasak” (maksudnya masih stabil dan tidak mudah lemah). Ia menunjukkan keadaan asas perniagaan Australia jauh lebih kukuh daripada yang kami anggarkan. Oleh itu, strategi boleh diselaraskan kepada pandangan lebih positif terhadap saham Australia, khususnya melalui niaga hadapan (kontrak untuk beli/jual pada harga yang ditetapkan kemudian) indeks ASX 200 (indeks 200 syarikat terbesar di bursa saham Australia). Reserve Bank of Australia (bank pusat Australia) boleh melihat ini sebagai tanda tekanan inflasi (kenaikan harga yang berterusan), jadi pemotongan kadar faedah dalam masa terdekat tidak mungkin. Data CPI suku tahunan (Indeks Harga Pengguna, ukuran kadar kenaikan harga) Januari menunjukkan inflasi kekal tinggi pada 3.8%, melebihi julat sasaran. Data keuntungan ini menambah cabaran. Pedagang boleh mempertimbangkan hasil lebih tinggi dengan meneroka opsyen (hak, bukan kewajipan, untuk beli/jual) pada niaga hadapan bon kerajaan Australia 3 tahun. Kekuatan ekonomi ini boleh mengukuhkan dolar Australia. Laporan tenaga buruh yang menunjukkan kadar pengangguran kekal rendah pada 3.7% sudah menyokong pandangan ini. Data keuntungan baharu ini menambah sokongan, menjadikan posisi beli (long, untung jika harga naik) pada pasangan mata wang AUD/USD, kemungkinan melalui opsyen beli (call option, hak untuk membeli pada harga tertentu), lebih menarik. Jika melihat musim laporan kewangan bagi tempoh 2025 itu, banyak kekuatan datang daripada syarikat perlombongan utama dan bank. Sektor ini dijangka berprestasi lebih baik dalam minggu-minggu akan datang apabila penganalisis menaikkan anggaran mereka. Menjual opsyen jual (put option, hak pembeli untuk menjual pada harga tertentu) yang “out-of-the-money” (harga pelaksanaan kurang menguntungkan pada masa ini; biasanya lebih berisiko tetapi memberi premium) pada peneraju sektor ini boleh menjadi cara untuk mengutip premium (bayaran yang diterima penjual opsyen) sambil kekal dengan pandangan harga akan naik.Kepekaan Pasaran Terhadap Data Seterusnya
Corak ini pernah berlaku, terutama semasa fasa pembukaan semula ekonomi 2022. Data yang kuat memaksa pasaran menilai semula jangkaan terhadap bank pusat, lalu menyebabkan pelarasan pantas pada kadar faedah dan mata wang. Keadaan sekarang kelihatan hampir sama, jadi wajar menjangka pasaran lebih sensitif terhadap data inflasi dan pekerjaan yang akan datang.
Mula berdagang sekarang – Klik
