Risiko Geopolitik Dan Reaksi Pasaran
The Wall Street Journal melaporkan minggu lalu bahawa Pentagon AS boleh mengerahkan 10,000 lagi anggota tentera ke Iran. Di TV negara Iran, Ebrahim Zolfaqari berkata “tentera AS akan menjadi makanan yang baik untuk jerung-jerung Teluk Parsi.” Pasukan Houthi yang disokong Iran di Yemen melancarkan serangan pertama mereka ke atas Israel pada hujung minggu dan berkata serangan akan diteruskan sehingga operasi terhadap Iran dan sekutunya dihentikan. Kumpulan itu turut mengancam laluan perkapalan di Laut Merah serta infrastruktur tenaga Arab Saudi. Pasaran dijangka meneliti ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell lewat Isnin. Pedagang juga memerhati pendapatan Terns Pharmaceuticals, Allied Gold Corporation, dan USA Rare Earth, selain data AS minggu ini termasuk Nonfarm Payrolls dan ISM PMI. Kenaikan kecil niaga hadapan Dow Jones dan S&P 500 kelihatan rapuh berlatarbelakangkan konflik yang semakin memuncak di Timur Tengah. Dengan ancaman langsung terhadap perkapalan Laut Merah, kita melihat ketidakselarasan antara penentuan harga niaga hadapan dan risiko nyata. Ini menunjukkan peluang untuk pedagang yang percaya pasaran sedang meremehkan bahaya geopolitik semasa.Pertimbangan Volatiliti Dan Lindung Nilai
Kami percaya langkah lindung nilai terhadap peningkatan mendadak volatiliti pasaran adalah wajar dalam beberapa minggu akan datang. Indeks Volatiliti CBOE (VIX) kini didagangkan hampir 22, paras yang kelihatan rendah memandangkan ancaman ketenteraan secara langsung dan preseden sejarah pada peringkat awal konflik Ukraine 2022 apabila VIX melonjak melepasi 35. Membeli opsyen panggilan ke atas VIX atau ETF berkaitan volatiliti menyediakan cara langsung untuk meraih manfaat daripada peningkatan ketidaktentuan. Ancaman merampas Pulau Kharg, hab eksport utama, meletakkan premium yang ketara pada niaga hadapan minyak mentah. Kami melihat West Texas Intermediate (WTI) melonjak lebih 30% dalam tempoh beberapa minggu pada 2022, dan dengan WTI sudah meningkat melepasi AS$95 setong pada Mac 2026, opsyen panggilan pada saham tenaga dan ETF minyak kelihatan menarik. Emas juga bertindak sebagai aset selamat klasik, dengan harga spot mencatat paras tertinggi baharu yang tidak dilihat sejak kegawatan perbankan 2025.
Mula berdagang sekarang – Klik
