Eksport Australia menurun 0.9% bulan ke bulan pada Januari. Ini selepas kenaikan 1% pada bulan sebelumnya. Kami melihat penurunan eksport Januari kepada -0.9% sebagai pembalikan besar daripada pertumbuhan yang kita lihat pada hujung tahun lalu. Perubahan ini memberi isyarat kemungkinan permintaan global terhadap barangan Australia semakin perlahan, terutamanya daripada rakan dagang utama. Data indeks pengurus pembelian (PMI, iaitu ukuran keadaan aktiviti perniagaan; bacaan di bawah 50 biasanya bermaksud sektor mengecut) dari China juga lemah, dengan PMI pembuatan turun ke 49.8, menguatkan kebimbangan tentang kekuatan pasaran eksport utama kita.

Risiko Dan Kedudukan Dolar Australia

Data negatif ini memberi tekanan segera kepada dolar Australia, menjadikan strategi jangkaan turun lebih menarik. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsyen put AUD/USD (opsyen put ialah kontrak yang memberi hak untuk menjual pada harga tertentu; digunakan untuk untung jika harga jatuh, dan rugi terhad kepada bayaran premium, iaitu kos membeli opsyen) untuk mendapat manfaat daripada kemungkinan penurunan sambil mengehadkan risiko kepada premium yang dibayar. Volatiliti tersirat (anggaran turun naik masa depan yang “dibaca” daripada harga opsyen) bagi opsyen ini sudah meningkat sedikit kepada 10.2%, menunjukkan pasaran mula mengambil kira ketidaktentuan yang lebih tinggi untuk mata wang ini. Kelemahan ini juga berkemungkinan menjejaskan ASX 200 (indeks saham utama Australia), khususnya sektor bahan mentah dan tenaga yang mempunyai berat besar dalam indeks. Menjual kontrak hadapan indeks (futures, iaitu kontrak untuk beli/jual pada masa depan) atau membeli opsyen put pada saham syarikat perlombongan utama boleh menjadi langkah berhati-hati untuk melindung nilai (hedge, iaitu mengurangkan risiko kerugian) atau mengambil peluang daripada kejatuhan pasaran. Syarikat sumber, yang menyaksikan harga saham naik pada suku akhir 2025, kini berdepan tekanan daripada jumlah eksport yang lebih rendah dan kemungkinan harga komoditi yang lebih lemah. Data dagangan ini menjadikan pendirian “hawkish” Bank Rizab Australia (RBA) kurang berkemungkinan dalam masa terdekat. “Hawkish” bermaksud cenderung menaikkan kadar faedah untuk mengekang inflasi. Kami ingat pada pertengahan 2025, corak yang sama iaitu akaun luar negara semakin lemah menyebabkan RBA menghentikan sementara pengetatan dasar (menaikkan kadar/mengetatkan syarat kewangan) selama beberapa bulan. Pedagang akan memerhati minit mesyuarat RBA yang akan datang untuk sebarang perubahan nada tentang hala tuju kadar faedah. Kejatuhan eksport, yang sebahagian besarnya terdiri daripada bijih besi dan arang batu, menunjukkan asas (fundamental, iaitu faktor ekonomi sebenar yang mempengaruhi harga) semakin lemah untuk komoditi utama ini. Memandangkan lebih satu pertiga jumlah eksport biasanya pergi ke China, permintaan industri mereka yang berkurang boleh menekan harga untuk beberapa minggu akan datang. Ini boleh membuka peluang kepada mereka yang mahu mengambil posisi jual (short, iaitu bertaruh harga akan jatuh) dalam kontrak hadapan bijih besi di bursa seperti Singapore Exchange.

Tekanan Komoditi Dan Dagangan Taktikal

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets