ETF Magnificent Seven (MAGS) direka untuk menjejak tujuh saham teknologi dan pertumbuhan AS bersaiz besar, sekali gus memberikan pendedahan tertumpu kepada kohort tersebut. Pergerakan harga sejak pelancaran telah menghasilkan kaki trend yang jelas serta ayunan pembetulan, menjadikan dana ini calon sesuai untuk pemetaan Elliott Wave merentas rangka masa sederhana.
Dalam kiraan mingguan, kenaikan daripada paras terendah sepanjang masa menamatkan gelombang (I) pada AS$58.69 pada Disember 2024, sebelum gelombang (II) jatuh ke AS$39 pada April 2025. Kenaikan gelombang (III) seterusnya membawa harga ke AS$69.14 untuk mengakhiri gelombang I, kemudian gelombang II menjejak semula ke AS$55.09 dan menyediakan landasan untuk lonjakan seterusnya lebih tinggi dalam gelombang III, di mana gelombang ((1)) daripada III memuncak pada AS$71.16; satu penarikan semula gelombang ((2)) dijangka sebagai pembetulan mendatar (flat) dari paras rendah 30 Mac 2026. Pandangan harian mencerminkan struktur itu: gelombang I memuncak pada AS$69.14, gelombang II membentuk dasar pada AS$55.04, dan gelombang ((1)) daripada III mencapai AS$71.16 sebelum penyatuan gelombang ((2)) yang sedang berlangsung.
Pembetulan Pasaran Semasa dan Strategi Jangka Terdekat
Berdasarkan struktur semasa ETF Magnificent Seven (MAGS), kami melihat puncak terbaru pada AS$71.16 sebagai penghujung kitaran kenaikan jangka pendek. Penarikan semula sementara atau pembetulan mendatar kini sedang berlaku. Kami melihat tempoh ini bukan sebagai pembalikan arah aliran, tetapi sebagai peluang untuk bersedia bagi rali besar seterusnya.
Berhati-hati jangka pendek ini turut disokong oleh data pasaran terkini, apabila laporan Indeks Harga Pengguna (CPI) terbaru bagi Mei 2026 menunjukkan inflasi kekal stabil, mendorong sebahagian pengambilan untung dalam saham pertumbuhan tinggi. Indeks Volatiliti CBOE, atau VIX, juga meningkat sedikit kepada 18 daripada paras rendah terdekatnya, menandakan sebahagian ketidaktentuan pasaran sedang diambil kira bagi beberapa minggu akan datang. Persekitaran ini menyokong pandangan fasa pembetulan sebelum aliran menaik utama bersambung.
Bagi tempoh terdekat, kami mempertimbangkan strategi yang mendapat manfaat daripada sedikit penurunan atau penyatuan dalam MAGS. Ini boleh melibatkan pembelian opsyen put bertempoh pendek atau menjual spread kredit panggilan (call credit spreads) dengan harga strike di atas paras puncak AS$71 yang recent. Kedudukan ini berpotensi memanfaatkan kelemahan sementara yang dijangka ketika ETF melengkapkan corak pembetulannya.
Penstrukturan Kedudukan untuk Kenaikan Besar Seterusnya
Namun, peluang utama yang kami sasar ialah pergerakan menaik yang jauh lebih besar yang dijangka menyusul selepas penarikan semula ini. Dari sudut fundamental, prospek syarikat-syarikat asas kekal sangat kukuh, dengan anggaran konsensus mengunjurkan pertumbuhan hasil agregat melebihi 20% untuk kumpulan ini hingga akhir 2026, sebahagian besarnya dipacu oleh perbelanjaan berkaitan AI. Kekuatan fundamental inilah sebabnya kami menjangkakan rali selepas ini akan ketara.
Sehubungan itu, kami memerhati rapat isyarat teknikal bahawa penarikan semula ini sedang membentuk dasar untuk memulakan kedudukan menaik. Strategi pilihan kami ialah membeli opsyen call dengan tarikh luput pada lewat 2026 atau menjual spread kredit put di luar wang (out-of-the-money) untuk mengutip premium sambil mengehadkan risiko. Pendekatan ini mencerminkan corak sejarah di mana penyatuan singkat dalam kepimpinan sektor teknologi sering mendahului rali yang kuat dan berpanjangan.
