Gambaran Teknikal Dan Konteks Trend
Pada carta harian, EUR/USD kekal di bawah Purata Pergerakan Mudah (SMA) 50 hari, 100 hari dan 200 hari. Pasangan ini kekal dalam siri paras tinggi yang semakin rendah sejak pergerakan pembetulan bermula dari kawasan 1.2000. Momentum kekal hambar, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari sekitar 43. Ini susulan pergerakan lebih awal di bawah 30, tanpa pecutan yang kuat ke mana-mana arah. Rintangan berada pada 1.1600, dengan zon yang lebih luas berhampiran 1.1670-1.1730. Jika harga menembusi kawasan itu, ia mungkin bergerak ke arah 1.1900 dan kemudian 1.2000. Sokongan berada berhampiran 1.1400. Kejatuhan di bawahnya boleh membawa kepada 1.1300-1.1200.Peralihan Dalam Latar Makro
Melihat kembali analisis tahun lalu, kita dapat melihat sentimen sedikit menurun apabila EUR/USD bergelut di bawah purata pergerakan utamanya sekitar paras 1.15. Tumpuan ketika itu adalah pada potensi penembusan lebih rendah, dengan RSI menunjukkan tekanan menurun yang masih berlarutan. Perspektif ini lazim pada 2025 ketika pasaran menghadam dasar bank pusat dari tahun sebelumnya. Keadaan kini telah berubah, apabila fasa pembetulan luas dari 1.2000 menemui lantai, dan pasangan ini menembusi secara tegas di atas zon rintangan 1.1730 pada lewat tahun lalu. Kini kita didagangkan berhampiran 1.1850, satu perubahan ketara berbanding struktur menurun yang diperhatikan sebelum ini. Pergerakan ini sebahagian besarnya didorong oleh perbezaan hala tuju dasar bank pusat yang belum lagi diambil kira sepenuhnya pada ketika itu. Data terkini mengesahkan peralihan ini, dengan Indeks Harga Pengguna Terharmoni (HICP) Zon Euro bagi Februari mencatat 3.1% yang kekal degil, sekali gus memberi tekanan kepada Bank Pusat Eropah (ECB). Sebaliknya, laporan Non-Farm Payrolls (NFP) AS terbaru menunjukkan pertambahan pekerjaan perlahan kepada 155,000, di bawah jangkaan dan mendorong pasaran menilai semula kepada pendirian Rizab Persekutuan (Fed) yang lebih dovish bagi separuh kedua tahun ini. Indeks Dolar AS turut mencerminkan kelemahan ini, kini didagangkan sekitar 95.50. Untuk beberapa minggu akan datang, kita wajar mempertimbangkan strategi yang mendapat manfaat daripada momentum kenaikan berterusan atau dagangan dalam julat pada paras lebih tinggi ini. Membeli opsyen call dengan harga mogok pada paras psikologi 1.2000 boleh menangkap potensi penembusan. Ini membolehkan pedagang memanfaatkan kekuatan euro lanjut sambil mengehadkan risiko maksimum kepada premium yang dibayar. Sebagai alternatif, bagi mereka yang menjangkakan rali akan mendatar, menjual opsyen put di luar wang (out-of-the-money) dengan harga mogok berhampiran paras sokongan 1.1700 merupakan strategi yang berdaya maju. Pendekatan ini membolehkan kita mengutip premium, dengan pandangan bahawa pasangan ini tidak akan menembusi jauh lebih rendah dalam tempoh terdekat. Volatiliti tersirat semasa sekitar 8.5% menjadikan strategi menjual premium ini agak menarik. Untuk mengurus risiko, kita perlu memantau sebarang pembalikan mendadak dalam data ekonomi yang boleh mengubah naratif. Lindung nilai boleh melibatkan pembelian opsyen put yang jauh di luar wang (far out-of-the-money) berhampiran paras 1.1550, yang akan melindungi portfolio daripada kembalinya keadaan menurun seperti tahun lalu secara tidak dijangka. Ini menyediakan polisi insurans kos efektif terhadap kebangkitan semula Dolar AS secara mengejut.
Mula berdagang sekarang – Klik
