Kadar pengangguran negara Colombia ialah 10.9% pada Januari. Ini berbanding 8% dalam tempoh sebelumnya. Kenaikan mengejut kadar pengangguran Januari kepada 10.9% menunjukkan ekonomi Colombia sedang perlahan jauh lebih cepat daripada jangkaan kami. Kelemahan ini berpunca terus daripada kenaikan kadar faedah yang agresif yang dilaksanakan bank pusat sepanjang 2025 untuk mengawal inflasi (kenaikan umum harga barang dan perkhidmatan). Kita patut menjangka unjuran pertumbuhan KDNK (Keluaran Dalam Negara Kasar, iaitu jumlah nilai barangan dan perkhidmatan yang dihasilkan) bagi suku pertama 2026 disemak turun.

Implikasi Untuk Dasar Monetari

Data pasaran pekerjaan yang lemah ini memberi isyarat jelas kepada Banco de la República (bank pusat Colombia) untuk mempercepat pelonggaran monetari (tindakan menurunkan kadar faedah atau menambah mudah tunai untuk merangsang ekonomi). Walaupun pasaran menjangka pemotongan 50 mata asas pada mesyuarat Mac, kita kini patut bersedia untuk pengurangan yang lebih besar iaitu 75 mata asas. Mata asas ialah unit ukuran kadar; 1 mata asas = 0.01%. Pasaran swap kadar faedah (kontrak pertukaran aliran bayaran faedah) akan mula mencerminkan jangkaan baharu ini, mewujudkan peluang bagi mereka yang bertindak cepat. Peso Colombia kini berada di bawah tekanan besar, kerana kadar faedah lebih rendah mengurangkan tarikannya. Kita sudah melihat kadar pertukaran USD/COP melepasi paras 4,100, satu pergerakan ketara daripada julat 3,950 yang bertahan kebanyakan tahun lalu. Jangka kelemahan mata wang berterusan dengan mengambil posisi melalui niaga hadapan USD/COP (kontrak beli/jual pada harga dan tarikh masa hadapan) atau opsyen panggilan (hak untuk membeli pada harga tertentu sebelum tarikh luput). Pasaran saham mungkin terjejas, terutamanya sektor barangan pengguna bukan keperluan dan perbankan. Indeks COLCAP terdedah kepada jualan besar apabila anggaran pendapatan syarikat disemak turun untuk mencerminkan perbelanjaan pengguna yang lebih lemah. Kita boleh pertimbangkan membeli opsyen jual pada ETF Global X MSCI Colombia (GXG) untuk lindung nilai (mengurangkan risiko) atau membuat spekulasi terhadap kejatuhan pasaran. Opsyen jual ialah hak untuk menjual pada harga tertentu sebelum tarikh luput, dan ETF ialah dana tersenarai yang menjejak sekumpulan aset. Kejutan ekonomi ini akan menaikkan turun naik tersirat merentas aset Colombia. Turun naik tersirat ialah jangkaan pasaran tentang berapa besar harga boleh berubah, yang dianggarkan daripada harga opsyen. Berdasarkan kejutan ekonomi serupa, seperti data awal kejatuhan 2020, turun naik pernah melonjak melebihi 40%. Kita boleh guna strategi opsyen seperti straddle panjang pada komponen indeks utama seperti Ecopetrol atau Bancolombia untuk mendapat manfaat daripada pergerakan harga besar. Straddle panjang bermaksud membeli opsyen panggilan dan opsyen jual pada harga pelaksanaan yang sama untuk mendapat manfaat apabila harga bergerak kuat ke mana-mana arah.

Dagangan Dan Kedudukan Risiko

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets