Data CFTC Australia menunjukkan kedudukan bersih (net) AUD pihak bukan komersial (bukan syarikat yang guna AUD untuk lindung nilai; biasanya spekulator) meningkat kepada 52.6K kontrak. Ini naik daripada 45.9K sebelum ini. Data kedudukan terkini menunjukkan pertambahan besar pertaruhan kenaikan (bullish) pada dolar Australia. Spekulator menaikkan kedudukan beli bersih (net long: jumlah kontrak “beli” tolak “jual”) kepada 52.6k kontrak, paras yang tidak dilihat sejak beberapa bulan. Ini memberi isyarat keyakinan kuat bahawa AUD berpotensi terus naik.

Perbezaan Dasar Menyokong Dolar Australia

Sentimen ini selari dengan perbezaan dasar (hala dasar faedah yang makin berbeza) antara RBA (Reserve Bank of Australia, bank pusat Australia) dan Federal Reserve (bank pusat AS) pada akhir 2025. Ketika Fed memulakan kitaran pemotongan kadar faedah, mesyuarat RBA Februari 2026 mengekalkan pendirian tegas (hawkish: cenderung kekalkan/naikkan kadar untuk lawan inflasi), menahan kadar tunai (cash rate: kadar faedah rujukan utama) pada 4.35% untuk mengekang inflasi yang masih tinggi, terbaru 3.8%. Jurang kadar faedah (interest rate differential: beza kadar antara dua negara) yang semakin lebar menjadikan pegangan AUD lebih menarik. Pergerakan ini turut disokong oleh kekuatan pasaran komoditi (barangan asas seperti bijih besi), terutama bijih besi yang stabil di atas AS$130 satu tan hasil permintaan kukuh dari China. PMI pembuatan rasmi China (Purchasing Managers’ Index: ukuran aktiviti sektor pembuatan; atas 50 bermakna berkembang) bagi Januari 2026 ialah 51.1, bulan keempat berturut-turut menunjukkan pengembangan. Ini menyokong prospek eksport Australia. Pedagang derivatif (instrumen kewangan yang nilainya ikut aset lain seperti mata wang) boleh mempertimbangkan posisi untuk AUD/USD terus naik, yang kini menguji paras 0.6850. Membeli opsyen beli (call option: hak untuk membeli pada harga tertentu) jangka dekat atau membina bull call spread (strategi opsyen: beli call pada harga tertentu dan jual call pada harga lebih tinggi untuk kurangkan kos) boleh membantu menangkap momentum ini. Keyakinan spekulator yang meningkat menunjukkan potensi pergerakan ke arah rintangan 0.7000 (resistance: tahap harga yang sukar ditembusi) seperti yang dilihat awal 2025. Memandangkan pendirian RBA yang tegas, pedagang juga boleh guna opsyen untuk hadkan risiko dengan menjual opsyen jual yang jauh dari harga semasa (out-of-the-money put: opsyen jual yang belum menguntungkan pada harga semasa) untuk kutip premium (bayaran yang diterima penjual opsyen). Strategi ini mengambil manfaat daripada trend menaik dan volatiliti tersirat (implied volatility: jangkaan turun naik harga yang tersirat dalam harga opsyen) yang sedikit tinggi. Sentimen boleh berubah pantas seperti ketika kebimbangan pertumbuhan global pertengahan 2025, jadi dagangan dengan risiko terhad (defined-risk: had rugi jelas, biasanya melalui struktur opsyen) lebih selamat.

Posisi Opsyen Dan Risiko

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets