Zon Sokongan Utama
Kelemahan ini bukan sekadar cerita AS, kerana penyertaan pasaran merosot di peringkat global. Menyokong pandangan ini, peratusan saham NYSE yang didagangkan di atas purata bergerak 200 hari telah menjunam daripada 65% pada lewat Februari kepada hanya 38% hari ini. Apabila semakin sedikit saham yang menyokong pasaran, indeks utama menjadi jauh lebih terdedah kepada penurunan mendadak. Walaupun VIX telah melonjak kepada 31.5, yang sebelum ini menandakan masa yang baik untuk rali pemulihan (relief rally), kali ini terasa berbeza. Kami melihat lonjakan VIX yang serupa menandakan dasar sementara semasa kegelisahan perbankan pada lewat 2024, namun hubungan semasa antara indeks dan volatiliti adalah tidak menentu. Ini mencadangkan sebarang lantunan adalah rapuh dan wajar dilayan dengan penuh curiga, bukannya sebagai isyarat beli yang jelas. Gambaran ekonomi yang lebih luas juga menyokong sikap berhati-hati ini, apabila tekanan gaya kejutan minyak (oil-shock) menekan ekonomi. Dengan peristiwa geopolitik terkini menolak minyak mentah WTI melepasi AS$110 setong, data inflasi Core PCE minggu lalu pula keluar lebih tinggi daripada jangkaan pada 3.2%, sekali gus mengurangkan kebarangkalian sebarang pemotongan kadar yang menyokong daripada Fed. Tekanan terhadap pertumbuhan dan margin keuntungan ini menjelaskan mengapa jualan kekal begitu berterusan. Dengan susun atur ini, pedagang boleh mempertimbangkan untuk membeli opsyen put atau menggunakan strategi bear call spread bagi menyasarkan pergerakan ke arah 5,400 jika paras 6,000 ditembusi dengan jelas. Bagi mereka yang menjangkakan lantunan jangka pendek daripada sokongan ini, menjual put spread out-of-the-money di bawah 6,000 boleh menjadi cara untuk mengutip premium sambil menetapkan risiko. Dalam persekitaran ini, menggunakan opsyen untuk mentakrifkan potensi kerugian dengan jelas adalah pendekatan yang berhemah.Pendekatan Pengurusan Risiko
Mula berdagang sekarang – Klik
