Menteri Ekonomi, Perdagangan dan Industri Jepun, Ryosei Akazawa berkata beliau membincangkan keadaan tenaga dengan menteri tenaga G7, termasuk kemungkinan melepaskan simpanan minyak. Kenyataan itu dilaporkan Reuters pada Selasa. Menteri tenaga G7 mengesahkan mereka bersedia mengambil langkah untuk menyokong bekalan tenaga global. Ini termasuk kemungkinan pelepasan simpanan minyak strategik (stok minyak kecemasan kerajaan).

Isyarat Pelepasan Simpanan G7 Dan Tekanan Harga

Pengarah Eksekutif Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA), Fatih Birol berkata ada keperluan untuk menyambung semula perkapalan di Selat Hormuz. Beliau juga merujuk kepada keperluan pelepasan simpanan minyak secara diselaraskan (dilakukan bersama oleh beberapa negara pada masa yang sama). Kita melihat negara G7 memberi isyarat kemungkinan pelepasan bersama simpanan minyak strategik, yang boleh menekan harga minyak mentah. Ini ialah reaksi terhadap kebimbangan bekalan yang menolak minyak mentah Brent (penanda aras harga minyak global) daripada sekitar AS$85 pada suku lalu kepada melepasi AS$100 kebelakangan ini. Bagi pedagang, ini isyarat kerajaan mahu mengehadkan kenaikan harga semasa. Reaksi segera adalah mempertimbangkan posisi menurun (bearish: jangkaan harga akan turun) untuk jangka pendek. Membeli opsyen jual (put option: hak untuk menjual pada harga ditetapkan) jangka dekat bagi niaga hadapan (futures: kontrak beli/jual pada tarikh akan datang) WTI dan Brent ialah cara untuk mendapat manfaat jika harga jatuh selepas pengumuman pelepasan rasmi. Volatiliti tersirat (implied volatility: jangkaan turun naik harga yang tersirat dalam harga opsyen) sudah meningkat apabila indeks OVX (ukuran turun naik tersirat untuk minyak) naik hampir 30% sejak awal tahun, dan berita ini boleh menaikkannya lagi. Namun, perlu melihat pengalaman 2022 apabila pelepasan simpanan besar-besaran dibuat. Walaupun tindakan itu mencetuskan penurunan harga awal, kesannya sering sementara kerana ia tidak menyelesaikan ketegangan geopolitik yang menolak harga naik. Ini menunjukkan sebarang penurunan ketara dalam beberapa minggu akan datang mungkin menjadi peluang membeli opsyen beli (call option: hak untuk membeli pada harga ditetapkan) bagi tempoh lebih panjang.

Volatiliti Dan Struktur Lengkung Harga: Idea Dagangan

Perbincangan pelepasan bersama ini meningkatkan ketidaktentuan pasaran, menjadikan volatiliti (turun naik harga) sendiri sesuatu yang boleh didagangkan. Pedagang boleh menilai strategi seperti long straddle (beli opsyen call dan put pada harga dan tarikh luput sama, untung jika harga bergerak kuat ke mana-mana arah) untuk memanfaatkan jangkaan pergerakan besar sekitar mesyuarat G7 dan IEA. Kuncinya ialah memantau nada kenyataan, kerana ancaman pelepasan boleh memberi kesan hampir sama seperti tindakan sebenar. Selain itu, struktur lengkung niaga hadapan (futures curve: perbandingan harga kontrak mengikut bulan) perlu dipantau untuk peluang dalam spread kalendar (calendar spread: beli dan jual kontrak bulan berbeza). Pelepasan simpanan akan menambah bekalan pada bahagian hadapan lengkung, berpotensi melemahkan kontrak jangka dekat berbanding kontrak lebih jauh. Ini boleh menjadikan strategi menjual kontrak bulan terdekat dan membeli kontrak bulan kemudian menguntungkan apabila pasaran menilai lebihan bekalan sementara.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets