Ringkasan Harga Pasaran
Di pasaran, emas (XAU/USD — harga emas berbanding Dolar AS) turun 0.14% kepada $5,189 pada masa laporan ini ditulis. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI — penanda aras harga minyak mentah AS) turun 0.84% kepada $64.90. Dalam pasaran kewangan, “risk-on” dan “risk-off” menerangkan sama ada pelabur sanggup mengambil risiko atau memilih keselamatan. Risk-on bermaksud membeli aset yang lebih berisiko (contohnya saham), manakala risk-off bermaksud beralih kepada aset lebih selamat (contohnya bon dan emas). Semasa risk-on, saham sering naik, banyak komoditi (bahan mentah yang didagangkan seperti minyak dan emas) boleh meningkat, beberapa mata wang berkait komoditi boleh mengukuh, dan mata wang kripto boleh naik. Semasa risk-off, bon (instrumen hutang kerajaan atau syarikat) boleh naik, emas boleh berprestasi baik, dan mata wang lindung nilai (mata wang yang dianggap lebih selamat) seperti Dolar AS, Yen Jepun, dan Franc Switzerland boleh mendapat manfaat. Mata wang yang sering dikaitkan dengan risk-on termasuk Dolar Australia, Dolar Kanada, Dolar New Zealand, Ruble, dan Rand Afrika Selatan. Risk-off biasanya menyokong Dolar AS, Yen Jepun, dan Franc Switzerland.Implikasi Terhadap Sentimen Risiko
Kemajuan yang dilaporkan dalam rundingan AS-Iran ialah isyarat jelas ketegangan geopolitik (ketegangan antara negara yang menjejaskan politik dan keselamatan) semakin reda, yang biasanya mencetuskan sentimen “risk-on” dalam pasaran. Reaksi ini sudah kelihatan apabila harga emas jatuh dan minyak menurun selepas berita ini. Ini menunjukkan pedagang mengurangkan pegangan pada aset selamat dan mula mengambil kira kemungkinan bekalan minyak global meningkat. Bagi derivatif minyak (produk kewangan yang nilainya bergantung pada harga minyak, seperti niaga hadapan dan opsyen), arah paling mudah dalam jangka pendek nampaknya menurun. Prospek Iran menambah lebih sejuta tong sehari ke pasaran jika sekatan ditarik balik memberi tekanan penurunan yang besar kepada harga WTI dan Brent (Brent ialah penanda aras harga minyak global). Oleh itu, kita boleh pertimbangkan untuk menjual niaga hadapan (futures — kontrak untuk beli/jual pada harga dan tarikh tertentu) minyak atau membeli opsyen jual (put options — hak untuk menjual pada harga tertentu) yang tamat tempoh dalam beberapa bulan akan datang untuk memanfaatkan jangkaan peningkatan bekalan. Kita pernah melihat keadaan serupa pada tahun 2015 apabila perjanjian nuklear asal dimuktamadkan, apabila harga minyak melemah dengan ketara dalam beberapa bulan sebelum dan selepas perjanjian. Data pasaran semasa menunjukkan inventori minyak mentah (stok simpanan minyak) meningkat sedikit lebih tinggi daripada jangkaan dalam beberapa minggu kebelakangan ini, menambah faktor menekan harga (bearish — cenderung kepada penurunan). Contoh sejarah ini dan tahap inventori semasa menguatkan kemungkinan harga minyak terus menurun apabila rundingan maju. Apabila risiko geopolitik berkurang, tarikan emas sebagai tempat selamat semakin pudar. Harganya sudah turun, dan trend ini dijangka berterusan selagi suasana diplomatik kekal positif. Kita boleh mempertimbangkan untuk menjual niaga hadapan emas atau membeli opsyen jual, kerana modal berkemungkinan berpindah daripada jongkong (bullion — emas fizikal) kepada aset yang mendapat manfaat daripada prospek ekonomi global yang lebih baik. Persekitaran “risk-on” biasanya negatif untuk mata wang tempat selamat seperti Yen Jepun (JPY) dan Franc Switzerland (CHF). Mata wang ini dijangka melemah berbanding mata wang yang memberi pulangan lebih tinggi dan mata wang berkait komoditi. Strategi derivatif boleh termasuk menjual yen berbanding dolar Australia, yang biasanya mendapat manfaat apabila sentimen pertumbuhan global bertambah baik. Mata wang komoditi seperti Dolar Australia (AUD) dan Dolar New Zealand (NZD) biasanya disokong dalam keadaan ini. Walaupun harga minyak yang lebih rendah boleh memberi tekanan kepada Dolar Kanada (CAD), peningkatan selera risiko secara keseluruhan masih cenderung positif. Kita boleh melihat opsyen beli (call options — hak untuk membeli pada harga tertentu) pada pasangan AUD/JPY sebagai cara untuk mengambil peluang daripada perubahan ini. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
