Menteri Pertahanan Israel, Israel Katz, memberi amaran kepada kerajaan Lubnan pada Sabtu supaya melucutkan senjata Hezbollah atau “menerima padah yang sangat berat”. Katanya, Israel tidak mempunyai tuntutan wilayah terhadap Lubnan dan tidak akan menerima serangan semula dari wilayah Lubnan ke arah Israel. Katz berkata Israel mengeluarkan amaran supaya Lubnan bertindak sebelum Israel “bertindak lebih keras”. Kenyataan itu menggambarkan pendirian Israel terhadap serangan rentas sempadan yang berpunca dari Lubnan.

Ketegangan Serantau Dan Kepekaan Pasaran

Hezbollah berkata pada Ahad bahawa ia menyerang sebuah pangkalan tentera laut di Haifa. Ia juga berkata ia melancarkan serangan beramai-ramai menggunakan dron (pesawat tanpa pemandu) ke bandar Nahariya, selain serangan lain di utara Israel. Ketika artikel ini ditulis, West Texas Intermediate (WTI, penanda aras harga minyak mentah AS) naik 15.62% pada hari itu kepada $102.95. Kita masih ingat situasi tahun lalu apabila ketegangan memuncak antara Israel dan Hezbollah. Amaran ketika itu jelas, mengancam “padah yang sangat berat” jika tindakan tertentu tidak diambil. Ini meningkatkan ketidakpastian dalam pasaran global. Pada masa itu, minyak mentah WTI melonjak lebih 15% dalam sehari melepasi $102 setong. Kenaikan mendadak ini menunjukkan pasaran tenaga sangat sensitif terhadap konflik di rantau tersebut. Ia mengingatkan pelabur tentang “premium risiko geopolitik” (tambahan harga kerana risiko perang/ketegangan politik) dalam minyak. Hari ini, dengan WTI sekitar $88 setong, kita melihat nada amaran yang hampir sama. Data EIA (Energy Information Administration, agensi kerajaan AS yang menerbitkan data tenaga) menunjukkan inventori minyak mentah AS turun 3.2 juta tong, lebih ketat daripada jangkaan. Ini bermakna bekalan “penampan” pasaran kecil jika berlaku gangguan bekalan baharu dari Timur Tengah.

Idea Strategi Untuk Mengurus Turun Naik

Dalam keadaan ini, kita perlu menjangkakan turun naik (volatiliti, iaitu pergerakan harga yang besar dan cepat) yang lebih tinggi dalam sektor tenaga. “Volatiliti tersirat” (jangkaan pasaran terhadap turun naik masa depan yang tercermin dalam harga opsyen) bagi opsyen minyak semakin meningkat, menjadikan posisi “long call” (membeli opsyen beli untuk mendapat manfaat jika harga naik, dengan risiko terhad pada premium opsyen) pada ETF seperti USO (Dana Dagangan Bursa yang menjejak harga minyak) sebagai strategi untuk menangkap potensi kenaikan. Indeks Volatiliti Minyak Mentah CBOE (OVX, ukuran jangkaan turun naik harga minyak berdasarkan opsyen) sudah naik 8% minggu ini, menandakan pasaran gelisah. Untuk pendekatan risiko lebih terkawal, boleh pertimbangkan “bull call spread” (strategi opsyen: beli call pada harga mogok tertentu dan jual call pada harga mogok lebih tinggi untuk mengurangkan kos, tetapi mengehadkan keuntungan maksimum). Kami juga memantau lengkung niaga hadapan bulan terdekat, yang menunjukkan “backwardation” (harga kontrak masa depan lebih rendah daripada harga semasa; menandakan kekangan bekalan jangka dekat) semakin ketara, menunjukkan kebimbangan bekalan segera. Struktur ini biasanya memihak kepada pegangan posisi panjang (long) yang lebih dekat dengan tempoh semasa. Ini bukan hanya tentang minyak; pelabur juga boleh melihat opsyen pada ETF sektor pertahanan, kerana ia cenderung mengukuh semasa konflik. Gangguan laluan perkapalan juga boleh menjejaskan syarikat logistik global, membuka peluang melalui opsyen “put” (opsyen jual untuk mendapat manfaat jika harga jatuh) pada indeks pengangkutan berkaitan. Penting untuk memantau pasaran yang saling berkait ini bagi kesan susulan.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets