Infrastruktur Tenaga Diserang
Israel pada Isnin berkata ia mempunyai pelan terperinci untuk sekurang-kurangnya tiga minggu lagi peperangan. Ia meneruskan serangan ke atas lokasi di seluruh Iran dan Lubnan. Harga minyak merosot dalam sesi sebelumnya tetapi meningkat semalaman apabila serangan ke atas infrastruktur tenaga bertambah. Tumpuan terhadap aset tenaga meningkatkan risiko harga minyak bergerak lebih tinggi dan kekal tinggi, walaupun trafik melalui Selat Hormuz kembali normal. Artikel ini dihasilkan menggunakan alat kecerdasan buatan dan disemak oleh editor. Dengan Iran kini menyasarkan secara langsung kemudahan tenaga di UAE, kami melihat premium risiko geopolitik yang ketara sedang dimasukkan dalam harga minyak mentah. Serangan ke atas medan gas Shah dan zon minyak Fujairah menunjukkan strategi yang disengajakan untuk mengganggu bekalan. Ini mengarah kepada tekanan harga dan turun naik yang berterusan dalam beberapa minggu akan datang.Turun Naik Pasaran Dan Implikasi Dagangan
Turun naik tersirat pada opsyen minyak mentah telah melonjak, dengan indeks turun naik utama kini diniagakan melebihi 50, paras yang tidak kita lihat sejak kekacauan pasaran awal 2025. Ini menjadikan pembelian opsyen panggilan (call) biasa mahal, jadi pedagang wajar mempertimbangkan penggunaan bull call spread untuk mengurangkan kos mengambil posisi bagi harga yang lebih tinggi. Turun naik yang tinggi ini mencerminkan ketidaktentuan mendalam pasaran terhadap potensi gangguan bekalan selanjutnya. Kita harus mengingati reaksi pasaran terhadap serangan 2019 ke atas kemudahan Saudi, yang mencetuskan lonjakan segera 19% pada harga Brent dalam satu hari. Situasi semasa lebih menyerupai kenaikan harga yang berpanjangan seperti yang kita alami sepanjang 2022. Sejarah ini menunjukkan sebarang tajuk berita yang memberi isyarat penyaheskalasi mungkin bersifat sementara, menjadikan posisi jual (short) secara langsung sangat berisiko. Kami memerhati rapat spread Brent-WTI, kerana ia telah melebar melebihi $6 disebabkan pendedahan Brent yang lebih besar kepada ancaman bekalan dari Timur Tengah. Pedagang juga perlu mempertimbangkan kesan terhadap sektor yang sensitif kepada kos bahan api. Strategi lindung nilai boleh melibatkan pembelian opsyen jual (put) ke atas ekuiti syarikat penerbangan dan perkapalan, yang berdepan tekanan margin yang teruk apabila minyak melebihi $100 setong. Memandangkan Israel menyatakan garis masa sekurang-kurangnya tiga minggu lagi operasi ketenteraan, kami percaya risiko akan kekal tinggi hingga ke April. Pengambilan posisi melalui derivatif jangka pendek, seperti opsyen call April dan Mei 2026 ke atas Brent, adalah cara paling langsung untuk berdagang dalam keadaan bergolak yang dijangka ini. Risiko pergerakan harga yang tiba-tiba dan tajam bermakna memegang posisi memerlukan pengurusan risiko yang teliti.
Mula berdagang sekarang – Klik
