Fokus Pasaran Pada Rundingan Iran
Sumber yang mengetahui pendirian AS berkata pegawai AS kecewa dengan hasilnya. Rundingan dijangka disambung semula selepas perbincangan di kedua-dua ibu negara, dengan mesyuarat peringkat teknikal (mesyuarat melibatkan pakar dan perincian pelaksanaan) dijadualkan di Vienna minggu depan. Tehran berkata ia tidak akan membenarkan uranium diperkaya (uranium yang kandungan isotopnya ditingkatkan; boleh digunakan untuk tenaga nuklear dan, jika tahapnya tinggi, berisiko untuk senjata) dibawa keluar dari negara itu. AS mempunyai kehadiran tentera yang besar di Timur Tengah, dan Presiden Donald Trump memberi amaran tentang kemungkinan tindakan ketenteraan jika tiada persetujuan dicapai. Secara berasingan, AS dilaporkan menangguhkan penjualan aset luar negara milik Lukoil dari Rusia. Sumber Reuters berkata OFAC (Office of Foreign Assets Control, unit kerajaan AS yang menguatkuasakan sekatan kewangan) akan melanjutkan tarikh akhir urus niaga berkaitan dari 28 Februari kepada 1 April. Kita masih ingat situasi ini pada 2025, apabila kemungkinan perjanjian nuklear menyebabkan WTI merosot ke arah $65 setong. Pergerakan harga itu hanya berdasarkan potensi lebih banyak minyak Iran, bukan tong sebenar yang kembali ke pasaran. Pasaran jelas bimbang tentang bekalan, dan sebarang petunjuk pelepasan sekatan menyebabkan jualan besar serta-merta.Bagaimana Pedagang Boleh Menghadapi Turun Naik Harga
Rundingan itu akhirnya gagal, dan kita melihat betapa cepatnya harga pulih apabila laluan diplomatik tertutup dan sekatan kekal. Hari ini, dengan WTI didagangkan sekitar $82, kita dapat melihat premium risiko yang sudah “masuk harga” (harga sudah mengambil kira risiko) apabila bekalan kekal ketat. Jika dilihat semula, penurunan ke $65 ialah peluang membeli yang besar bagi mereka yang bertaruh menentang perjanjian yang berjaya. Dalam beberapa minggu akan datang, pedagang patut berhati-hati dengan penurunan harga yang dipacu tajuk berita, tetapi melihatnya sebagai peluang. Indeks Volatiliti Minyak Mentah CBOE (OVX) (indeks yang mengukur jangkaan turun naik harga melalui harga opsyen) melonjak lebih 15% semasa tempoh rundingan tegang pada 2025, mewujudkan premium (bayaran untuk opsyen) yang tinggi untuk penjual opsyen. Strategi menjual put yang disokong tunai pada niaga hadapan minyak mentah (put: opsyen untuk menjual pada harga tertentu; disokong tunai: wang sedia ada disimpan untuk membeli jika ditugaskan; niaga hadapan: kontrak membeli/jual pada tarikh akan datang) ketika kejatuhan harga mendadak boleh berkesan, membolehkan kita sama ada mengambil premium atau mendapatkan pegangan beli pada harga lebih rendah. Gambaran asas (keadaan bekalan dan permintaan sebenar) hari ini jauh lebih kukuh. Laporan terkini daripada EIA (Energy Information Administration, agensi AS yang menerbitkan data tenaga) menunjukkan inventori minyak mentah AS turun lebih 5 juta tong dalam dua minggu lalu, bertentangan dengan jangkaan kenaikan stok. Ini menunjukkan permintaan yang lebih kuat daripada jangkaan, yang menyokong harga—sesuatu yang kurang wujud semasa rundingan diplomatik 2025. Selain itu, OPEC+ (gabungan OPEC dan sekutu termasuk Rusia yang menyelaras pengeluaran minyak) memberi isyarat akan mengekalkan pemotongan pengeluaran hingga suku tahun depan, menyebabkan pasaran kekal kekurangan bekalan. Tidak seperti tahun lalu, pasaran kini lebih bimbang tentang kekurangan bekalan berbanding lambakan bekalan daripada Iran. Oleh itu, sebarang kelemahan harga apabila rundingan disambung semula patut dianggap sementara melainkan perjanjian yang jelas dan boleh disahkan diumumkan.
Mula berdagang sekarang – Klik
