Risiko Geopolitik Dan Reaksi Pasaran
Presiden AS Donald Trump berkata stesen janakuasa dan jambatan Iran boleh menjadi sasaran jika Selat Hormuz tidak dibuka semula pada hari Selasa. Iran menetapkan syarat baharu untuk membuka semula laluan itu, sekali gus meningkatkan kebimbangan terhadap gangguan perdagangan dan bekalan. Dari sudut teknikal, trend jangka terdekat kekal menaik selepas lantunan minggu lalu daripada EMA 100-tempoh yang meningkat pada carta 4 jam. Pergerakan itu juga berlaku susulan penembusan di atas paras $100.00. MACD kembali meningkat, dengan garis kembali berada dalam wilayah positif dan histogram bertambah baik. RSI berada hampir 61, di atas garisan pertengahannya dan masih di bawah paras terlebih beli. Sokongan dilihat berhampiran $102.00, kemudian sekitar $99.50. EMA 100-tempoh pada carta 4 jam berada di bawah $94.00, menunjukkan kawasan awal $90-an akan dianggap sebagai pembetulan jika cerun kekal menaik.Paras Sokongan Dan Rintangan Utama
Rintangan berada berhampiran $105.70, dengan $108.00 seterusnya jika paras itu ditembusi. Bahagian teknikal ini dihasilkan dengan bantuan alat AI. Pergerakan harga semasa WTI merupakan cerita yang biasa, mengingatkan corak yang pernah kita lihat pada tahun-tahun lalu apabila ketatnya faktor fundamental bertembung dengan halangan makroekonomi. WTI kini sedang mengundur daripada paras tertinggi Mac, menemui sokongan sementara sekitar paras $92.00. Indeks Dolar AS yang kekal kukuh di atas 105 mewujudkan tekanan ketara ke atas semua komoditi berdenominasi dolar. Di pihak menaik, kekangan bekalan dijangka menghalang sebarang kejatuhan harga yang besar dan mengehadkan risiko penurunan. Kami perhatikan pematuhan OPEC+ terhadap pemotongan pengeluaran yang dipersetujui pada penghujung 2025 kekal luar biasa tinggi melebihi 98%, sekali gus mengetatkan pasaran fizikal. Laporan EIA minggu lalu mengesahkan ketatnya keadaan ini, menunjukkan penyusutan mengejut inventori minyak mentah sebanyak 2.5 juta tong ketika peningkatan kecil dijangka. Sebaliknya, kekuatan berterusan dolar AS mengehadkan potensi kenaikan minyak. Dengan data CPI tahun ke tahun terkini pada 3.1%, lebih panas daripada jangkaan konsensus, pasaran kini menolak sebarang kemungkinan pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan pada suku kedua. Jangkaan kadar faedah tinggi untuk lebih lama ini terus menarik aliran modal ke arah dolar. Dari perspektif teknikal, kecenderungan jangka terdekat kekal positif selagi harga bertahan di atas purata pergerakan 50 hari, yang kini berada hampir $89.50. Sebarang pengunduran ke dalam julat $90.00-$91.00 berkemungkinan dilihat pedagang sebagai peluang membeli untuk menyertai aliran menaik yang dominan. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) harian telah menyejuk daripada paras terlebih beli, menunjukkan kini ada ruang untuk satu lagi pergerakan ke atas. Bagi pedagang derivatif, susun atur ini mencadangkan penjualan put bersandarkan tunai (cash-secured puts) dengan harga strike di bawah sokongan utama, seperti $88, untuk mengutip premium sambil menetapkan titik kemasukan yang menguntungkan. Sebagai alternatif, penggunaan spread panggilan (call spreads) yang menyasarkan pergerakan ke arah paras tertinggi setakat tahun berhampiran $98 membolehkan penyertaan dalam rali sambil mengehadkan modal yang berisiko. Strategi ini melindungi daripada pembalikan mendadak yang dipacu dolar, yang kita lihat berlaku secara berkala sejak beberapa bulan kebelakangan ini.
Mula berdagang sekarang – Klik
