WTI Minyak AS meningkat kepada kira-kira AS$100.70 setong pada Isnin, naik 13.70% dalam sehari, selepas seketika melepasi AS$110 dalam sesi Asia. Ini paras tertinggi sejak pertengahan 2022. Kenaikan ini susulan laporan serangan AS dan Israel ke atas kemudahan Iran serta serangan balas Iran di seluruh rantau. Situasi ini meningkatkan kebimbangan konflik lebih besar dan bekalan minyak mentah yang berkurang.

Kejutan Bekalan Selat Hormuz

Perkapalan melalui Selat Hormuz terganggu, dan kira-kira 20% aliran minyak global melalui laluan ini. Kebimbangan keselamatan mengurangkan pergerakan kapal tangki dan menyebabkan sebahagian pengeluar Teluk mengurangkan pengeluaran apabila simpanan semakin penuh. UAE, Kuwait dan Iraq mula memotong pengeluaran kerana eksport menjadi lebih sukar. Iran telah melantik Mojtaba Khamenei sebagai Pemimpin Tertinggi, manakala Israel melaporkan serangan baharu di tengah Iran dan ke atas infrastruktur Hezbollah di Beirut, serta dilaporkan dron berhampiran tapak tenaga. Harga susut daripada paras tertinggi selepas laporan Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA, badan pemantau tenaga) membincangkan pelepasan rizab kecemasan oleh G7 (kumpulan tujuh ekonomi utama), dan Jepun mengarahkan tapak simpanan bersedia. Paras teknikal yang disebut termasuk SMA 100 minggu pada AS$68.50 (SMA ialah purata bergerak mudah, iaitu purata harga untuk menilai arah aliran), paras Fibonacci pada AS$71.99, AS$82.47 dan AS$111.47 (Fibonacci ialah paras rujukan berdasarkan nisbah matematik yang sering digunakan pedagang untuk sokongan/rintangan), serta RSI mingguan 84.55 (RSI ialah indeks kekuatan relatif, penunjuk momentum; bacaan tinggi menandakan “terlebih beli” atau harga mungkin terlalu cepat naik).

Pendekatan Dagangan Dan Kawalan Risiko

Dalam keadaan tidak menentu, turun naik tersirat (implied volatility, anggaran turun naik yang dicerminkan dalam harga opsyen) bagi opsyen minyak melonjak, mirip selepas pencerobohan Ukraine pada 2022. Ini menjadikan strategi seperti call spread (gabungan beli dan jual opsyen beli pada harga mogok berbeza untuk hadkan risiko) lebih menarik kerana masih boleh mengambil manfaat jika harga terus naik sambil menetapkan risiko maksimum. Pedagang yang memegang posisi beli juga boleh mempertimbangkan put perlindungan (protective put, beli opsyen jual sebagai insurans jika harga jatuh) untuk lindung nilai daripada kejatuhan mendadak akibat ketegangan reda atau pelepasan rizab besar. Perlu juga diperhatikan struktur keluk niaga hadapan (futures curve, susunan harga kontrak mengikut bulan matang) yang berkemungkinan bertukar kepada backwardation yang ketara (harga kontrak bulan terdekat lebih tinggi daripada kontrak bulan kemudian, menandakan kekurangan bekalan segera). Dagangan calendar spread (beli satu bulan kontrak dan jual bulan lain untuk untung daripada perbezaan harga) boleh menjadi strategi bagi yang menjangka gangguan kuat tetapi tidak berpanjangan. Dari sudut teknikal, paras AS$82.47 kini menjadi penentu utama bagi aliran menaik. Selagi harga kekal di atasnya ketika pembetulan, kecenderungan naik masih kukuh dan penurunan boleh dilihat sebagai peluang beli. Namun, kegagalan menembusi rintangan seterusnya pada AS$111.47 (rintangan ialah paras harga yang sukar ditembusi) bersama kejatuhan di bawah AS$100 boleh menandakan berita rizab kecemasan mula memberi kesan dan kenaikan semakin lemah.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets