AUD/USD turun sekitar 0,2% pada Senin ke dekat 0,7180, setelah dibuka dengan “gap” turun (harga pembukaan langsung lebih rendah dari penutupan sebelumnya) di sekitar 0,7115. Setelah itu pasangan ini memulihkan sebagian besar penurunan, tetapi tetap di bawah level tertinggi Jumat di sekitar 0,7220. Pola candlestick kecil (ukuran badan candle pendek yang menandakan tenaga dorong lemah) mengarah pada momentum naik yang melemah.
Perhatian tetap pada gencatan senjata AS–Iran yang akan berakhir Rabu malam, dengan Presiden Trump menyebut perpanjangan “sangat kecil kemungkinannya”. AS menyita kapal kargo Iran di Teluk Oman, dan Garda Revolusi Iran mengancam balasan serta menegaskan rencana menutup Selat Hormuz kecuali blokade laut AS dicabut.
Risiko Gencatan Senjata Masih Belum Dihitung Penuh
Kementerian Luar Negeri Iran mengatakan pada Senin bahwa mereka belum memiliki rencana pasti untuk menghadiri putaran kedua perundingan di Islamabad, meski pembicaraan disebut akan berlangsung pekan ini. Meski begitu, harga di pasar masih mencerminkan skenario yang lebih tenang.
Kontrak berjangka (futures: perjanjian untuk membeli/menjual di harga tertentu pada waktu mendatang) West Texas Intermediate (WTI, patokan harga minyak AS) naik lebih dari 6% menjadi US$89 per barel semalam. Kontrak berjangka bursa saham AS stabil menjelang sesi Eropa, dan mata uang yang sensitif terhadap sentimen risiko (risk-linked), termasuk dolar Australia, mendapat pembelian saat harga turun.
Data penting pekan ini terbatas, antara lain pertemuan IMF (Dana Moneter Internasional) dan data Selandia Baru kuartal I pada Senin, Penjualan Ritel AS pada Selasa, serta PMI kilat (Purchasing Managers’ Index: survei cepat aktivitas bisnis/manufaktur dan jasa) pada Kamis. Dari sisi grafik, AUD/USD berada di 0,7178, dengan support (area penahan turun) dekat 0,7138 dan level jangka lebih panjang di EMA 50-periode (Exponential Moving Average/rata-rata bergerak eksponensial yang lebih peka terhadap harga terbaru) di 0,7009 serta EMA 200-periode di 0,6779. Pembacaan Stochastic RSI (indikator momentum yang menggabungkan RSI dan Stochastic untuk menilai kondisi jenuh beli/jenuh jual) tercatat 98,19.
Strategi Opsi Saat Risiko Peristiwa Meningkat
Perlu diingat, lebih dari 20% pasokan minyak harian dunia melewati Selat Hormuz, jalur sempit (chokepoint: titik sempit yang mudah menghambat arus) yang Iran ancam untuk ditutup. Jika perundingan gagal, harga minyak bisa melonjak jauh di atas US$100. Skenario ini belum tercermin pada harga AUD/USD di sekitar 0,7180. Melihat volatilitas (tingkat naik-turun harga) pasar minyak pada 2025, situasi seperti ini bisa memburuk dengan cepat.
Dengan kondisi yang tidak selaras ini, membeli opsi put AUD/USD (opsi jual: hak untuk menjual pada harga tertentu, diuntungkan jika harga turun) terlihat lebih masuk akal untuk beberapa pekan ke depan. Ini cara berbiaya relatif rendah untuk meraih potensi keuntungan jika terjadi penurunan tajam ketika gencatan senjata gagal dan risiko geopolitik kembali masuk perhitungan harga. Risiko yang “dibatasi” pada premi opsi (biaya yang dibayar di awal) menarik untuk menghadapi peristiwa yang hasilnya bisa “dua kemungkinan” (binary event: hanya dua hasil besar—berhasil atau gagal).
Volatilitas tersirat (implied volatility: perkiraan volatilitas yang tercermin dari harga opsi) tampak murah, dengan ukuran yang mirip indeks volatilitas CBOE VIX (sering disebut “indeks ketakutan” pasar saham AS) bertahan dekat level rendah 14, menandakan pasar tidak terlalu khawatir. Ini membuka peluang membeli volatilitas melalui struktur seperti straddle pada dolar Australia (strategi membeli opsi call dan put sekaligus di strike yang sama, untung jika harga bergerak besar ke salah satu arah). Posisi seperti ini diuntungkan oleh pergerakan besar ke atas atau ke bawah, yang lebih mungkin terjadi setelah tenggat Rabu.
Bahkan jika solusi diplomatik tercapai, gambaran teknikal mengisyaratkan tetap perlu waspada. Stochastic RSI harian sangat jenuh beli (overbought: sudah naik terlalu cepat sehingga rawan koreksi) di 98,19, menandakan reli terakhir mulai kehabisan tenaga. Ini membuat posisi beli (long: berharap harga naik) sulit dipertahankan karena ruang kenaikan tampak terbatas tanpa koreksi (pullback: penurunan sementara) terlebih dahulu.
Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.
