Para pemimpin EU menyeru moratorium terhadap serangan ketenteraan ke atas kemudahan tenaga dan air di Timur Tengah, di tengah-tengah kebimbangan tentang kesan perang Iran terhadap ekonomi global. Kenyataan itu dilaporkan oleh Reuters pada Khamis. Dalam kesimpulan sidang kemuncak dari Brussels, para pemimpin daripada 27 negara EU menggesa penyaheskalasi dan pengekangan maksimum. Mereka turut menyeru perlindungan orang awam dan infrastruktur awam, serta penghormatan penuh terhadap undang-undang antarabangsa oleh semua pihak.

Kebebasan Navigasi Di Selat Hormuz

Para pemimpin turut mengambil maklum peningkatan usaha yang diumumkan oleh negara anggota bagi menyokong kebebasan navigasi di Selat Hormuz, termasuk penyelarasan yang lebih kukuh dengan rakan serantau, tertakluk kepada pematuhan syarat-syarat tertentu. Pada waktu penulisan, West Texas Intermediate (WTI) susut 0.54% pada hari itu kepada $93.47. Melihat kembali seruan penyaheskalasi ini dari Mac 2025, jelas betapa asas kebimbangan pasaran telah banyak berubah. Ketika itu, WTI didagangkan pada $93.47, paras yang kini kelihatan hampir seperti nostalgia. Hari ini, dengan harga kekal degil di atas $105, premium risiko geopolitik akibat perang Iran yang berterusan telah menjadi komponen struktur yang tertanam dalam pasaran. Data terkini menunjukkan Indeks Volatiliti Minyak Mentah CBOE (OVX) mencatat purata bacaan 48 sepanjang suku tahun lalu, berbeza ketara berbanding pertengahan 30-an pada tempoh sama tahun lepas. Volatiliti yang berterusan ini adalah kesan langsung daripada pertelagahan kecil yang masih berterusan di Selat Hormuz, termasuk insiden nyaris melibatkan sebuah kapal tangki bulan lalu yang mencetuskan lonjakan intrahari 3%. Peristiwa ini mengesahkan bahawa sebarang tajuk berita boleh mencetuskan pergerakan mendadak dan sukar dijangka, sekali gus menjadikan pertaruhan arah yang mudah berisiko.

Pendekatan Dagangan Untuk Pasaran Minyak Ber-volatiliti Tinggi

Memandangkan kos opsyen yang tinggi, pedagang wajar mempertimbangkan untuk menjual volatiliti daripada membelinya secara terus. Strategi seperti short strangle atau iron condor boleh berkesan, memanfaatkan tempoh tenang di antara kemuncak ketegangan sambil mengehadkan risiko. Kami juga melihat peningkatan aktiviti dalam calendar spread, yang membuat pertaruhan terhadap bentuk keluk niaga hadapan dan kurang terdedah kepada kejutan harga spot secara tiba-tiba. Pasaran ini mengingatkan kita kepada tempoh pada 2022 selepas pencerobohan Ukraine, apabila volatiliti tersirat kekal tinggi selama berbulan-bulan. Pada waktu itu, pedagang yang berjaya mengemudi pasaran berbuat demikian dengan memberi tumpuan kepada strategi nilai relatif, bukannya mengejar tajuk berita. Intipati utama ketika itu, seperti juga sekarang, ialah risiko gangguan bekalan adalah sangat nyata, bermakna perlindungan penurunan harga melalui put spread kekal sebagai lindung nilai portfolio yang berhemat.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets