Kejutan Bekalan Timur Tengah Dan Kepekaan Pasaran
Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) berkata penutupan Hormuz mencetuskan gangguan bekalan terbesar dalam sejarah pasaran. Harga minyak hanya sedikit di bawah paras AS$120 yang dicapai bulan lalu apabila aset tenaga utama diserang. OPEC+ menyatakan kerosakan pada infrastruktur tenaga di Timur Tengah boleh mengekang bekalan walaupun selepas konflik berakhir. Artikel ini menyebut harga minyak terus mencerminkan gangguan besar walaupun selepas peningkatan kuota. Kita masih mengingati konflik tahun lalu dengan jelas, apabila harga Brent melonjak menghampiri AS$120 setong susulan gangguan bekalan paling ketara dalam sejarah. Kejutan bekalan besar pada 2025 itu menjadikan pasaran sangat sensitif terhadap sebarang ancaman geopolitik baharu. Kini, dengan Brent didagangkan sekitar AS$91, sebarang petunjuk ketidakstabilan mengembalikan memori pergerakan harga yang melampau. Bekalan semasa sudah pun ketat, walaupun tanpa konflik terbuka. Kita melihat OPEC+ melanjutkan pemotongan pengeluaran sukarela sebanyak 2.2 juta tong sehari hingga pertengahan tahun, menandakan niat jelas untuk menyokong harga. Tinjauan terkini menunjukkan pematuhan terhadap pemotongan ini adalah kukuh, dengan pengeluaran kumpulan pada Mac sebenarnya menurun, sekali gus mengukuhkan gambaran bekalan yang ketat ini.Strategi Opsyen Dan Pemerhatian Volatiliti
Memandangkan “ingatan pasaran” terhadap penutupan Hormuz pada 2025, kita harus bersedia menghadapi turun naik harga yang ketara susulan sebarang berita negatif dari Timur Tengah. Ini mencadangkan pembelian opsyen panggilan (call) bertempoh panjang boleh menjadi strategi berhemah untuk memposisikan diri bagi satu lagi rali yang didorong oleh bekalan. Premium opsyen ini boleh menawarkan nilai sebelum sebarang ketegangan baharu dinilai sepenuhnya dalam harga. Oleh itu, kami melihat volatiliti tersirat dalam opsyen Brent berpotensi dinilai terlalu rendah, memandangkan risiko berlarutan berlakunya lonjakan harga pantas seperti yang dilihat pada 2025. Pedagang perlu memantau kontrak niaga hadapan bulan hadapan (front-month) dengan rapat untuk tanda-tanda backwardation yang semakin meningkat. Ini akan menjadi petunjuk utama bahawa kebimbangan bekalan segera kembali memuncak. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
