Dalam nota 26 Mei mengenai indeks semikonduktor (SOX), rangka kerja Elliott Wave Principle (EWP) menggunakan hubungan Fibonacci antara gelombang pertama, ketiga dan kelima untuk mensasarkan Gelombang Kelima (W-5) yang lebih kecil pada $13,400-14,000, di samping menunjukkan kemungkinan anjakan semula red W-iv ke sekitar $9,600 selepas zon itu dicapai. Indeks kemudian memuncak pada $13,998 pada 3 Jun dan, sepanjang empat hari berikutnya, jatuh 15.9% kepada sekitar $11,900. Pergerakan itu menjadikan gelombang ketiga merah (W-iii) selari dengan julat unjuran dan mengalihkan tumpuan kepada gelombang keempat merah (W-iv) yang sedang terbentuk, yang dihuraikan sebagai berpecah kepada tiga gelombang hijau yang lebih kecil.
Bagi kiraan yang lebih luas, lanjutan biru 161.8% yang dirujuk sebelum ini telah dicapai, dengan red W-iii melepasi paras 161.80% pada $13,336 sebanyak 662p. Sasaran lazim bagi W-iv ialah biru 100.0%, yang pada $9,523 membayangkan potensi tersekat sekitar $10,185 selepas menambah 662p, sejajar dengan zon sasaran $10,390-11,490. Kaki seterusnya, red W-v, dibingkaikan dengan titik akhir ideal sekitar $15,000 +/- $1,000.
Analisis Gelombang dan Tinjauan Jangka Terdekat
Kami melihat kejatuhan 15.9% terkini dalam indeks semikonduktor daripada kemuncaknya pada 3 Jun sebagai pembetulan yang boleh dijangka, bukannya pengakhiran pasaran menaik. Pergerakan ini menepati model Elliott Wave kami, yang mengenal pasti paras $14,000 sebagai titik pusingan utama untuk penarikan balik sementara. Data terkini menunjukkan lonjakan Indeks Volatiliti CBOE NDX (VXN) melebihi 22, tertinggi dalam tempoh tiga bulan, mengesahkan kegelisahan pedagang dan menyokong pandangan kami mengenai fasa pembetulan.
Berpandukan ini, kami percaya pedagang wajar membuat posisi untuk penurunan lanjut hingga akhir Jun dan Julai, apabila indeks mensasarkan zon $10,185 hingga $11,490. Ini mencadangkan pembelian opsyen put Julai atau Ogos ke atas ETF semikonduktor boleh menjadi strategi yang berdaya maju untuk memanfaatkan susut nilai ini. Dari segi sejarah, penarikan balik pantas yang serupa dalam SOX semasa pasaran menaik, seperti pada akhir 2021, kerap mencecah pembetulan 20% sebelum menemui lantai.
Strategi dan Pengurusan Risiko untuk Sambungan Aliran Menaik
Apabila indeks menghampiri sasaran sokongan kami, kami akan memantau tanda-tanda pembentukan dasar untuk memutar strategi. Setelah sokongan disahkan, tumpuan akan beralih kepada gelombang kelima yang dijangka, yang mengunjurkan rali kukuh menuju paras $15,000 pada lewat tahun ini. Prospek menaik jangka panjang ini diperkukuh oleh data terkini Semiconductor Industry Association (SIA) yang diterbitkan minggu lalu, yang mengunjurkan pertumbuhan 13.1% dalam jualan global bagi 2026, didorong permintaan kukuh dalam sektor AI dan automotif.
Kami perlu mengakui bahawa gelombang pembetulan ini boleh menjadi lebih kompleks, maka pengurusan risiko adalah kritikal. Menggunakan strategi berisiko terhad, seperti put debit spread berbanding membeli put tanpa lindung (naked puts), boleh mengehadkan kerugian berpotensi jika pemasaan tersasar. Ini membolehkan penyertaan dalam pergerakan menurun yang dijangka sambil mengehadkan pendedahan.
