Reaksi Pasaran Pada 2025
Penghantaran dijangka bermula minggu depan dan berterusan kira-kira 120 hari. Susulan berita itu, harga minyak mentah naik, dengan West Texas Intermediate (WTI, penanda aras harga minyak mentah AS) meningkat 4.38% kepada AS$90.80. Apabila melihat semula peristiwa 2025, perkara utama ialah reaksi pasaran terhadap pelepasan simpanan yang besar semasa perang Iran. Pengumuman 400 juta tong bertujuan menekan harga, namun minyak mentah terus melonjak lebih 4% kepada AS$90. Ini menunjukkan pasaran melihat pelepasan tersebut bukan sebagai penyelesaian, tetapi sebagai isyarat panik yang mengesahkan kekurangan bekalan yang serius. Tindakan itu menyebabkan stok simpanan kerajaan susut ketara setahun kemudian. SPR AS, sebagai contoh, kini hampir paras terendah 40 tahun pada 362 juta tong, menjadikan “peluru” untuk menangani kejutan bekalan baharu jauh lebih terhad. Ketiadaan penampan bekalan ini menjadi faktor penting kepada pasaran pada Mac 2026. Dengan WTI kini diniagakan sekitar AS$85 setong, pasaran kekal tegang berikutan gangguan penghantaran di Laut Merah serta konflik Ukraine yang masih berlarutan. Risiko berterusan ini, bersama paras inventori global yang rendah (stok simpanan minyak dalam rantaian bekalan), mewujudkan keadaan rapuh di mana sebarang gangguan boleh mencetuskan lonjakan harga besar.Kedudukan Dagangan Untuk Turun Naik
Oleh itu, pelabur boleh mempertimbangkan posisi untuk mengambil manfaat daripada turun naik harga ke arah kenaikan dalam beberapa minggu akan datang. Membeli opsyen beli (call option, kontrak yang memberi hak membeli pada harga tertentu) bagi kontrak musim panas dengan harga strike (harga yang ditetapkan dalam kontrak) sekitar AS$95 atau AS$100 boleh memberi pulangan jika ketegangan geopolitik meningkat. Menjual opsyen jual “out-of-the-money” (harga pelaksanaan jauh daripada harga semasa) juga boleh digunakan untuk mengutip premium (bayaran diterima penjual opsyen), dengan andaian bekalan yang ketat menghalang kejatuhan harga besar. Pandangan ini turut disokong oleh disiplin OPEC+ (gabungan OPEC dan negara pengeluar sekutu). Keputusan terbaru untuk melanjutkan pemotongan pengeluaran hingga suku kedua menunjukkan mereka mahu menetapkan lantai harga (paras minimum harga yang cuba dipertahankan). Tindakan ini mengurangkan lebihan minyak di pasaran dan mengetatkan keseimbangan bekalan-permintaan. Risiko utama kepada jangkaan ini ialah kejayaan diplomatik secara mengejut dalam konflik semasa atau kelembapan ekonomi global yang mendadak sehingga mengurangkan permintaan (kemerosotan penggunaan). Data penghantaran dan laporan inventori mingguan perlu dipantau bagi mengesan tanda permintaan yang melemah. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
