Harga Petrol Dan Risiko Inflasi
Beliau berkata harga petrol masih mempengaruhi sentimen, iaitu perasaan yakin atau bimbang orang ramai terhadap keadaan ekonomi, dan boleh mengurangkan perbelanjaan lain. Beliau berkata data inflasi terkini menimbulkan keraguan sama ada Fed sudah selesai menangani inflasi. Beliau berkata margin keuntungan syarikat kekal stabil sebahagiannya kerana produktiviti membantu syarikat menampung kesan tarif. *Tarif* bermaksud cukai ke atas barangan import. Beliau berkata data pekerjaan sejak dua bulan lalu meyakinkan. Beliau berkata dasar Fed kekal agak ketat, iaitu kadar faedah masih cukup tinggi untuk memperlahankan ekonomi, tetapi permintaan masih sihat. Beliau berkata beliau menyokong lembaran imbangan Fed yang lebih kecil, selagi ia tidak mengganggu pasaran dan Fed masih boleh mengawal kadar faedah. *Lembaran imbangan Fed* merujuk kepada saiz pegangan aset Fed (seperti bon kerajaan) yang mempengaruhi jumlah wang dalam sistem. Pendekatan Fed “setiap mesyuarat” bermaksud kita patut menjangkakan turun naik berterusan apabila data ekonomi penting diumumkan. *Turun naik* bermaksud harga pasaran naik turun dengan cepat dan besar. Dengan pasaran kini hanya meletakkan kira-kira 25% kemungkinan pemotongan kadar pada mesyuarat FOMC seterusnya, turun daripada lebih 60% bulan lalu, sebarang kejutan dalam data inflasi atau pekerjaan akan mengubah jangkaan pasaran dengan besar, termasuk dalam niaga hadapan kadar faedah. *FOMC* ialah jawatankuasa Fed yang menetapkan kadar faedah. *Niaga hadapan* ialah kontrak untuk membeli/menjual pada harga masa depan.Persediaan Untuk Turun Naik Dipacu Data
Data inflasi terkini membuat Fed lebih berhati-hati, dan pedagang perlu bersedia untuk pendirian yang lebih tegas terhadap inflasi (hawkish), iaitu cenderung mengekalkan atau menaikkan kadar faedah untuk menekan inflasi. Bacaan terakhir Indeks Harga Pengguna (CPI) bagi Januari lebih tinggi daripada jangkaan pada 3.3% setahun ke setahun. *CPI* ialah ukuran perubahan harga barangan dan perkhidmatan yang dibeli pengguna. Ini menunjukkan tekanan harga belum selesai. Sikap berhati-hati ini turut kelihatan dalam pasaran swap, yang kini menjangkakan lebih sedikit pemotongan kadar bagi baki 2026. *Swap* ialah kontrak kewangan untuk bertukar aliran bayaran (contohnya kadar tetap dengan kadar berubah) dan sering digunakan untuk mengukur jangkaan kadar faedah. Risiko daripada kenaikan harga petrol ialah kebimbangan utama kerana ia terus mempengaruhi perasaan orang ramai tentang inflasi. Minyak mentah Brent kini didagangkan sekitar $92 setong, didorong ketegangan berkaitan perang Iran, dan sebarang peningkatan konflik boleh menaikkan harga. Pedagang perlu memantau pasaran tenaga kerana jika harga kekal melepasi $95, Fed mungkin menangguhkan pemotongan kadar lebih lama. Pada masa yang sama, pasaran buruh yang kuat memberi ruang kepada Fed untuk bersabar dan mengekalkan kadar. Laporan pekerjaan minggu lepas menunjukkan pertambahan 210,000 pekerjaan, menguatkan pandangan bahawa permintaan masih baik walaupun dasar ketat. *Pasaran buruh* merujuk kepada keadaan pekerjaan dan pengambilan pekerja. Ketahanan ekonomi ini menyukarkan strategi yang bergantung pada kelembapan ekonomi yang cepat untuk memaksa Fed menurunkan kadar. Memandangkan hala tuju masih tidak pasti, pertimbangkan dagangan yang mendapat manfaat daripada pergerakan pasaran yang besar sekitar acara tertentu. Dengan VIX sekitar 18, membeli straddle atau strangle pada indeks seperti SPX sebelum pengumuman CPI atau FOMC boleh menjadi strategi. *VIX* ialah ukuran jangkaan turun naik pasaran saham. *Straddle* ialah strategi opsyen membeli call dan put pada harga pelaksanaan yang sama. *Strangle* ialah membeli call dan put pada harga pelaksanaan berbeza. *Opsyen* ialah kontrak yang memberi hak (bukan kewajipan) untuk membeli atau menjual. Strategi ini boleh untung sama ada pasaran naik atau turun kuat.
Mula berdagang sekarang – Klik
