Saham Amazon dibuka 2% lebih rendah pada hari Selasa selepas dron Iran merosakkan tiga pusat data utama di Timur Tengah. Dua lokasi di UAE terkena serangan secara langsung pada waktu malam, manakala lokasi ketiga di Bahrain mengalami kerosakan separa berkaitan serangan ke atas infrastruktur berhampiran. AMZN ditutup kira-kira 0.8% lebih rendah pada hari Isnin selepas AS dan Israel memulakan perang terhadap Iran pada hari Sabtu. Semasa pembukaan Selasa, NASDAQ, S&P 500 dan Dow Jones semuanya jatuh lebih 2%, KOSPI jatuh lebih 7%, Euro Stoxx 50 turun 3.75%, dan emas turun 5%.

Kejutan Pasaran Dan Gangguan Serantau

Iran mengekalkan Selat Hormuz ditutup, menghentikan kapal tangki minyak yang membawa kira-kira 20% pengeluaran minyak mentah dunia (minyak yang belum diproses). Pada hari Selasa, harga minyak naik lagi 7% dan niaga hadapan gas asli Eropah (kontrak untuk membeli/menjual pada harga yang ditetapkan bagi tarikh akan datang) melonjak 30%, selepas lonjakan harga gas yang dikaitkan dengan bekalan LNG (gas asli cecair, gas yang disejukkan supaya boleh dihantar dengan kapal) Eropah dari Qatar. Amazon berkata perkhidmatan termasuk AWS Lambda (khidmat untuk menjalankan kod tanpa mengurus pelayan), Amazon Kinesis (khidmat memproses data yang masuk secara berterusan), Amazon CloudWatch (pemantauan sistem dan aplikasi), dan Amazon RDS (pangkalan data terurus) masih mengalami prestasi terjejas, dan pemulihan mungkin mengambil masa lama. AWS menasihatkan pelanggan di rantau itu memindahkan beban kerja (tugas pengkomputeran/aplikasi yang berjalan) ke Amerika Syarikat, Eropah, atau Asia Pasifik, bergantung pada kependaman (kelewatan masa respons rangkaian) dan kediaman data (lokasi undang-undang/penyimpanan data yang dibenarkan). Perang kini memasuki hari keempat dan Bahrain serta UAE menempatkan pangkalan tentera AS. Lewat Isnin, Iran hampir memusnahkan kedutaan AS di Arab Saudi, dan AS sedang memindahkan kakitangan kedutaan di beberapa negara Teluk. AWS juga berkata ia membeli kampus satelit seluas 120 ekar di Ashburn, Virginia daripada George Washington University dengan harga $427 juta untuk membangunkan pusat data. AMZN didagangkan di bawah SMA 200 hari (purata bergerak mudah 200 hari, penunjuk arah aliran harga), dengan paras sokongan (paras harga yang sering menahan penurunan) pada $197.85 dan $176.92.

Idea Dagangan Dan Kedudukan Risiko

Kami melihat pelarian besar-besaran daripada aset berisiko (pelaburan yang mudah jatuh ketika pasaran tertekan), dan kita patut menjangka penurunan lanjut dalam beberapa minggu akan datang. Anggaran Presiden sendiri tentang konflik empat hingga lima minggu menunjukkan kejutan ini tidak akan reda cepat. Kita patut membeli opsyen put (kontrak yang memberi hak untuk menjual pada harga tertentu; biasanya untung jika harga jatuh) pada indeks utama seperti SPY dan QQQ untuk bersedia menghadapi tekanan jualan berterusan. Serangan terus ke atas pusat data Amazon memberi kesan besar kepada bahagian paling menguntungkan syarikat. Dalam keadaan sebenar, AWS biasanya menjana sebahagian besar pendapatan operasi Amazon (untung daripada operasi teras selepas kos operasi), jadi gangguan “berpanjangan” kepada perkhidmatan Timur Tengah akan menjejaskan keuntungan bersihnya. Kami akan guna kelemahan ini untuk membeli opsyen put AMZN, menyasar harga mogok (harga yang ditetapkan dalam opsyen) di bawah paras sokongan $197. Penutupan Selat Hormuz ialah kejutan besar bekalan tenaga yang belum sepenuhnya diambil kira dalam harga pasaran. Kita melihat minyak mentah Brent (penanda aras harga minyak global) melonjak daripada sekitar $90 kepada lebih $120 setong dalam beberapa minggu selepas pencerobohan Ukraine 2022, yang gangguannya lebih kecil daripada ini. Kita patut lebih agresif membeli opsyen call (kontrak yang memberi hak untuk membeli pada harga tertentu; biasanya untung jika harga naik) pada ETF minyak seperti USO dan dana sektor tenaga seperti XLE (ETF ialah dana yang didagangkan seperti saham dan menjejak harga aset/indeks). Lonjakan 30% gas asli Eropah mengancam ekonomi benua itu kerana ia sangat bergantung pada penghantaran LNG dari Qatar yang melalui Selat tersebut. Ini mengingatkan krisis tenaga Eropah pada 2022, yang mencetuskan kebimbangan kemelesetan (ekonomi mengecut) dan prestasi pasaran yang lemah. Membeli put pada ETF Eropah ialah cara yang munasabah untuk berdagang berdasarkan tekanan ekonomi yang semakin meningkat ini. Kejatuhan luar biasa 5% pada emas menunjukkan “perebutan tunai” (pelabur menjual apa sahaja untuk dapatkan wang tunai), bukan tanda keadaan stabil. Corak ini berlaku pada awal kejatuhan pasaran 2020, apabila pelabur menjual semuanya termasuk aset selamat untuk mendapatkan kecairan (kemudahan menukar aset kepada tunai). Selepas fasa jualan paksa ini tamat, kami menjangka modal akan kembali ke aset selamat tradisional, menjadikan ini peluang untuk membina posisi beli (bertaruh harga naik) pada emas melalui opsyen call pada ETF seperti GLD.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets