Data AS Dan Tumpuan Pasaran
Dalam data AS, S&P Global berkata PMI Pembuatan Februari (indeks tinjauan aktiviti kilang; bacaan di atas 50 bermaksud sektor berkembang) naik kepada 51.6 daripada 51.2 dan mengatasi jangkaan. Pasaran memerhati PMI Pembuatan ISM (indeks aktiviti pembuatan oleh Institut Pengurusan Bekalan), dijangka menurun kepada 51.8 daripada 52.6. Dalam politik UK, pilihan raya tempatan di utara England melemahkan kedudukan Perdana Menteri Keir Starmer dalam Parti Buruh. Kebarangkalian Bank of England memotong kadar faedah pada mesyuarat 19 Mac turun kepada 48% daripada 84%, menurut Prime Market Terminal (platform data pasaran). Dari sudut teknikal (analisis berdasarkan carta harga), GBP/USD berada pada 1.3409, dengan rintangan (paras yang sukar ditembusi ke atas) dekat 1.3500 dan sokongan (paras yang cenderung menahan kejatuhan) pada 1.3350. Sokongan seterusnya ialah 1.3250 dan 1.3150, manakala paras naik termasuk 1.3680 dan 1.3835.Pertimbangan Strategi Volatiliti
Dengan latar ini, kita perlu menjangka volatiliti tersirat (jangkaan turun naik harga yang diambil daripada harga opsyen) untuk GBP/USD kekal tinggi berbanding tempoh lebih tenang sebelum 2025. Pedagang boleh pertimbang strategi yang untung daripada pergerakan besar, seperti long straddle (beli opsyen beli dan opsyen jual pada harga mogok yang sama) atau strangle (beli opsyen beli dan opsyen jual pada harga mogok berbeza), terutama sebelum keluaran data penting atau tajuk geopolitik baharu. Ingatan terhadap kejatuhan harian mendadak sekitar 0.50% menunjukkan risiko jika hanya bertaruh satu arah tanpa lindung nilai (hedging: langkah mengurangkan risiko). Untuk yang berpandangan Pound akan lemah, membeli opsyen put GBP/USD (kontrak yang memberi hak untuk menjual pada harga tertentu) memberi risiko yang terhad apabila menjangka penurunan. Pasangan ini pernah mendapat sokongan sementara sekitar 1.3350 pada 2025, jadi harga mogok di bawah paras itu boleh dilihat sebagai sasaran dalam minggu akan datang. Pendekatan ini membolehkan manfaat jika sentimen risk-off (pasaran mengelak risiko) berulang tanpa menanggung kerugian tanpa had. Untuk mengurangkan kos dan selari dengan pandangan teknikal 2025 tentang trend “sedikit menurun”, kita boleh guna bear put spread (beli put pada harga mogok lebih tinggi dan jual put pada harga mogok lebih rendah untuk mengurangkan kos) berbanding membeli put sahaja. Dengan menjual put pada mogok lebih rendah terhadap put yang dibeli, kita boleh membiayai posisi dan menetapkan julat untung yang jelas. Ini sesuai jika kita menjangka penurunan tetapi hanya pembetulan, bukan kejatuhan besar. Namun, kita juga perlu ingat garisan sokongan menaik jangka panjang (trendline: garisan pada carta yang menghubungkan paras sokongan) yang disebut dalam analisis 2025, ketika itu berakar pada 1.3035 dan kini lebih hampir kepada 1.3200. Jika pasangan ini menguji garisan trend penting ini, strategi mungkin perlu diubah, contohnya dengan menjual cash-secured puts (menjual opsyen put sambil menyimpan tunai mencukupi untuk membeli jika ditugaskan) atau membuka posisi menaik. Paras ini secara sejarah sering menjadi lantai untuk Pound, menunjukkan kejatuhan besar mungkin membuka peluang beli dalam struktur yang lebih luas. Cipta akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
