Sky News Arabia melaporkan pada Khamis bahawa Timbalan Menteri Luar Iran berkata Iran bersedia menghentikan program nuklearnya (usaha membangunkan teknologi nuklear), jika Amerika Syarikat menawarkan pilihan lain yang menguntungkan. Selepas laporan itu, sentimen pasaran bertambah baik dan Dolar AS kehilangan momentum. Indeks USD (ukuran kekuatan dolar AS berbanding beberapa mata wang utama) turun 0.1% kepada 98.85 ketika diterbitkan.

Reaksi Pasaran Dan Sentimen Risiko

Niaga hadapan indeks saham AS (harga jangkaan indeks saham untuk dagangan akan datang) sedikit lebih tinggi pada hari itu. Harga minyak mentah jatuh, dengan West Texas Intermediate (WTI, penanda aras harga minyak mentah AS) pada $75.70, turun kira-kira 0.5% pada hari itu. Perkembangan ini membawa cerita “ketegangan makin reda” kepada pasaran, yang biasanya mengurangkan turun naik tersirat (jangkaan pasaran terhadap seberapa besar harga akan naik turun). Kami menjangka Indeks Volatiliti CBOE (VIX, ukuran “ketakutan” pasaran saham), yang kini sekitar 16, boleh turun ke julat 12-14 seperti yang banyak dilihat sepanjang 2025. Pedagang boleh mempertimbangkan menjual volatiliti (cuba untung jika turun naik pasaran mengecil) melalui strategi seperti short straddle (menjual opsyen beli dan opsyen jual pada harga dan tarikh luput yang sama) atau menjual cash-secured put (menjual opsyen jual sambil menyimpan wang tunai yang cukup untuk membeli saham jika diminta) pada saham besar yang stabil (large-cap, syarikat bernilai pasaran besar). Untuk minyak mentah, penurunan segera WTI ke $75.70 mungkin baru permulaan jika rundingan menjadi nyata. Perjanjian yang berkekalan boleh membuka lebih 1 juta tong sehari bekalan Iran, berdasarkan peningkatan pengeluaran mereka selepas perjanjian nuklear 2015. Kami patut melihat peluang membeli opsyen put WTI (opsyen yang mendapat manfaat jika harga jatuh) dengan harga strike (harga sasaran dalam kontrak opsyen) hampir $70, kerana premium risiko geopolitik (tambahan harga kerana risiko konflik) yang mengekalkan harga tinggi boleh hilang dengan cepat. Penurunan Indeks Dolar AS ke 98.85 mencerminkan pergerakan “risk-on” (pelabur lebih sanggup ambil risiko), apabila modal keluar daripada aset selamat (safe haven, pelaburan yang biasanya dicari semasa ketidaktentuan). Trend ini mungkin berterusan, terutama kerana kitaran pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan (Federal Reserve, bank pusat AS) pada 2025 telah mengurangkan sokongan utama kepada kekuatan dolar. Kami melihat peluang membeli opsyen call (opsyen yang mendapat manfaat jika harga naik) pada pasangan mata wang seperti AUD/USD, kerana dolar Australia biasanya mendapat manfaat daripada jangkaan pertumbuhan global yang lebih baik dan dolar AS yang lebih lemah (greenback, nama lain untuk dolar AS).

Implikasi Sektor Ekuiti

Bagi ekuiti (saham), reaksi awal yang positif dalam niaga hadapan saham boleh menjadi lebih kuat apabila harga tenaga yang lebih rendah meningkatkan margin keuntungan syarikat (lebih lebihan untung selepas kos) dan kuasa perbelanjaan pengguna. Keadaan ini sangat positif untuk sektor pengangkutan dan perindustrian, yang tertekan oleh kos bahan api yang tinggi semasa ketegangan 2025. Kami berpendapat membeli opsyen call pada Dow Jones Transportation Average (indeks saham syarikat pengangkutan) atau saham syarikat penerbangan tertentu ialah cara lebih tepat untuk memanfaatkan tema ini dalam beberapa minggu akan datang.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets