Risiko Peningkatan Ketegangan Di Teluk
Israel mengesahkan pusingan kedua serangan yang menyasarkan infrastruktur di Tehran. Iran meningkatkan serangan ke atas negara jiran di Teluk dan memberi amaran akan menyasarkan loji jana kuasa serantau jika kemudahannya sendiri berdepan serangan lanjut. Minyak jatuh pada Isnin selepas Presiden AS Donald Trump menangguhkan serangan yang dirancang ke atas tapak tenaga Iran selama lima hari, dengan alasan terdapat perbincangan bersama Tehran. Pegawai Iran menolak perkara itu, dengan Menteri Luar Abbas Araghchi menafikan sebarang penglibatan dan Speaker Parlimen Mohammad Bagher Ghalibaf berkata tiada rundingan berlaku. Gangguan di Selat Hormuz telah meningkatkan kebimbangan, memandangkan sekitar 20% bekalan minyak global lazimnya melalui laluan tersebut. Sebahagian transit telah disambung semula di bawah kawalan ketat Iran, dan Kpler melaporkan beberapa kapal LPG menyeberangi selat itu dan sedang menuju ke India.Strategi Opsyen Dalam Volatiliti Tinggi
Memandangkan ketidakpastian ini, volatiliti tersirat bagi opsyen minyak mentah melonjak, menjadikan pembelian panggilan (call) atau jual (put) secara langsung sangat mahal. Oleh itu, tumpuan beralih kepada strategi yang boleh mengurus kos ini, seperti spread debit atau kredit, untuk membuat pertaruhan arah harga. Volatiliti yang tinggi itu sendiri juga boleh diniagakan melalui struktur seperti straddle atau strangle panjang sekiranya dijangka pergerakan harga yang lebih besar ke mana-mana arah. Pergerakan ke arah $100 setong kini berkemungkinan jelas jika konflik melebar, menjadikan opsyen panggilan dengan harga laksana (strike) dalam julat $95-$100 kelihatan menarik. Namun, terdapat juga risiko pembalikan mendadak jika muncul berita penyuraian ketegangan, seiring kejatuhan yang dilihat semalam. Justeru, pegangan opsyen jual sebagai perlindungan merupakan lindung nilai berhemat terhadap risiko penurunan ketara kembali ke paras rendah $80-an. Kita perlu mengingati gangguan ringkas pengeluaran Arab Saudi pada pertengahan 2025, yang mencetuskan lonjakan $8 daripada gangguan yang jauh lebih kecil. Data terkini daripada Energy Information Administration menunjukkan rizab strategik global berada pada paras terendah dalam dua dekad, bermakna kerajaan mempunyai kapasiti yang lebih terhad untuk menampan pasaran daripada kejutan bekalan besar. Ketiadaan ‘jaring keselamatan’ ini memperbesar risiko kenaikan harga sekiranya berlaku peningkatan ketegangan lanjut. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
