Kementerian Pertahanan Qatar berkata angkatan tenteranya berjaya memintas satu serangan peluru berpandu yang menyasarkan negara itu, lapor Reuters pada Rabu. Perkembangan itu berlaku ketika Iran terus menyasarkan negara jiran serta aset Amerika Syarikat di rantau tersebut. Pasukan Pertahanan Israel berkata ia melancarkan gelombang baharu serangan ke atas Iran selepas letupan kedengaran di Tehran. Israel juga menembak lebih banyak peluru berpandu ke Lubnan, dengan alasan ia menyasarkan infrastruktur Hezbollah di selatan Beirut.

Konflik Serantau Dorong Ketidaktentuan Pasaran

Financial Times melaporkan lewat Selasa bahawa Israel menolak permintaan Lubnan untuk menghentikan pertempuran bagi membolehkan rundingan. Laporan itu menyebut Israel menuntut rundingan dilakukan “di bawah tembakan”. Minyak mentah penanda aras West Texas Intermediate (WTI) susut 1.06% kepada AS$83.85 pada waktu penulisan. Harga sebelum ini mencecah AS$113.28 awal minggu ini, paras tertinggi dalam lebih tiga tahun. Konflik di Timur Tengah kini meningkat dengan ketara, termasuk serangan secara langsung antara Israel dan Iran serta penglibatan Qatar. Ini menambah ketidakpastian yang sangat tinggi kepada pasaran, iaitu faktor utama yang perlu diambil kira pedagang dalam harga semasa. Susulan itu, Indeks Volatiliti Minyak Mentah CBOE (OVX) — ukuran turun naik jangkaan harga minyak — melonjak lebih 40% minggu ini, ke paras yang tidak dilihat sejak krisis gangguan rantaian bekalan 2025. Pergerakan harga WTI memberi isyarat jelas tentang turun naik ini. Selepas lonjakan awal akibat sentimen panik melebihi AS$113 setong, harga jatuh semula hampir 26% ke sekitar pertengahan AS$80, menunjukkan pedagang mengambil untung atau mula bimbang permintaan akan merosot jika konflik melebar. Keadaan ini menyukarkan pertaruhan satu hala kerana pasaran terhimpit antara risiko gangguan bekalan dan ketakutan pertumbuhan ekonomi perlahan. Memandangkan Israel menolak rundingan gencatan senjata, ketegangan berkemungkinan berlarutan selama beberapa minggu, sekali gus mengekalkan turun naik tinggi merentas kelas aset. Indeks VIX — ukuran ketakutan pasaran saham — sudah meningkat ke 35, jauh melebihi purata jangka panjangnya, apabila pedagang membuat lindung nilai (hedging, iaitu langkah mengurangkan risiko kerugian) terhadap kesan merebak. Pendekatan lebih berhati-hati ialah bersedia untuk turun naik berterusan, bukan meneka hala harga tertentu.

Strategi Untuk Pasaran Tidak Menentu

Pedagang derivatif (instrumen kewangan yang nilainya bergantung pada aset asas) boleh mempertimbangkan opsyen untuk mengehadkan risiko, kerana keadaan boleh berubah pantas hanya dengan satu berita utama. Membeli strategi “strangle” jangka panjang (membeli opsyen beli dan opsyen jual pada harga sasaran berbeza untuk mendapat untung jika harga bergerak besar ke mana-mana arah) pada ETF minyak seperti USO membolehkan kedudukan mendapat manfaat daripada pergerakan besar, sama ada lonjakan akibat kejutan bekalan atau kejatuhan akibat kejutan permintaan. Volatiliti tersirat (implied volatility, iaitu jangkaan turun naik yang tercermin dalam harga opsyen) kini tinggi, menjadikan strategi ini mahal, namun risiko tersilap arah jika hanya bertaruh melalui kontrak hadapan (futures, kontrak membeli/menjual pada harga masa depan) adalah lebih besar. Kami juga melihat peluang mengikut sektor yang lebih jelas. Opsyen beli (call options, hak membeli pada harga ditetapkan) ke atas kontraktor pertahanan semakin menarik kerana tempahan berkemungkinan meningkat; saham seperti Northrop Grumman sudah naik 8% minggu ini. Sebaliknya, opsyen jual (put options, hak menjual pada harga ditetapkan) ke atas ETF syarikat penerbangan dan pengangkutan boleh menjadi lindung nilai, kerana margin mereka boleh tertekan akibat kos bahan api yang kekal tinggi serta potensi gangguan laluan perdagangan global. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets