Harga Minyak Dan Strategi AS
Beliau juga berkata matlamat utamanya ialah menghalang Iran daripada memiliki senjata nuklear (senjata berkuasa besar berasaskan teknologi nuklear). Beliau menulis bahawa beliau tidak akan membenarkan Iran mempunyai senjata nuklear atau “memusnahkan Timur Tengah dan juga dunia”. Pentadbiran AS memberi isyarat bahawa harga minyak yang tinggi boleh diterima, malah menguntungkan, dalam konflik semasa. Ini bermakna kita tidak wajar menjangka langkah dasar untuk menurunkan kos tenaga dalam masa terdekat. Niaga hadapan minyak mentah Brent (kontrak untuk membeli/menjual minyak pada harga ditetapkan pada masa depan) sudah melonjak lebih 15% dalam sebulan lalu, dan baru-baru ini melepasi paras AS$110 setong. Pendirian rasmi ini dijangka terus menyokong harga. Berdasarkan keadaan ini, kami menjangka hala tuju paling mudah untuk harga minyak mentah ialah terus meningkat, kerana “premium risiko geopolitik” (harga tambahan akibat risiko perang/ketegangan) berkemungkinan bertambah. Strategi paling langsung ialah mengekalkan posisi beli (long) dalam niaga hadapan WTI dan Brent atau membeli opsyen panggilan (call option, hak untuk membeli pada harga tertentu) pada ETF tenaga (dana dagangan bursa yang menjejak sektor tenaga). Ini berbeza daripada keadaan pasaran pada akhir 2025, yang lebih dipacu faktor asas penawaran dan permintaan berbanding konflik terbuka. Perang yang berterusan akan mengekalkan turun naik (volatiliti) pasaran pada tahap tinggi dan menekan indeks saham utama. Indeks VIX (ukuran jangkaan turun naik pasaran saham AS, sering dipanggil “indeks ketakutan”) kekal diniagakan di atas 25, menunjukkan kebimbangan pasaran yang berterusan terhadap gangguan rantaian bekalan global dan peningkatan inflasi. Ini dilihat sebagai peluang untuk membeli perlindungan melalui opsyen jual (put option, hak untuk menjual pada harga tertentu bagi lindung nilai) ke atas S&P 500 atau mengambil posisi dalam produk berkaitan volatiliti (instrumen yang nilainya bergerak mengikut turun naik pasaran).Implikasi Sektor Dan Mata Wang
Kami menjangka sektor yang sensitif kepada kos bahan api akan terus ketinggalan, seperti pengangkutan, syarikat penerbangan, dan syarikat barangan pengguna tidak wajib (consumer discretionary, perbelanjaan pilihan pengguna). Sebaliknya, kontraktor pertahanan dan pengeluar tenaga domestik dijangka terus mengatasi prestasi pasaran. Contohnya, ETF sektor tenaga XLE naik hampir 20% sejak awal tahun, manakala indeks syarikat penerbangan turun 12%. Gabungan permintaan “aset selamat” (safe haven, aset yang biasanya dicari ketika krisis) dan kedudukan AS sebagai pengeksport minyak utama berkemungkinan mengukuhkan dolar AS. Ini membuka peluang untuk posisi beli (long) dalam indeks dolar (DXY, ukuran kekuatan dolar berbanding bakul mata wang utama) berbanding mata wang negara yang banyak mengimport tenaga. Dinamik ini mengukuhkan pengukuhan dolar yang mula terbina semasa peningkatan ketegangan tahun lalu.
Mula berdagang sekarang – Klik
