Pergerakan Pasaran Selepas Ketegangan Hormuz
Pada masa artikel ini ditulis, emas (XAU/USD) turun 0.24% kepada $5,100. West Texas Intermediate (WTI) naik 3.22% kepada $73.60. Dengan harga minyak mentah melonjak kerana risiko gangguan bekalan, kita boleh pertimbangkan membeli opsyen panggilan (call options) pada niaga hadapan WTI atau Brent. Opsyen panggilan ialah kontrak yang memberi hak (bukan wajib) untuk membeli aset pada harga tertentu sebelum tarikh tamat. Niaga hadapan (futures) ialah kontrak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang dipersetujui pada tarikh akan datang. Selat Hormuz ialah laluan sempit yang sangat penting, melibatkan kira-kira 21% penggunaan cecair petroleum global; jika benar-benar ditutup, harga boleh naik jauh lebih tinggi. Strategi ini bertujuan mendapat untung jika pengiring tentera tidak berkesan atau konflik bertambah buruk dalam beberapa minggu akan datang. Risiko geopolitik yang meningkat biasanya menaikkan turun naik pasaran. Kita sedang mempertimbangkan membeli opsyen panggilan pada VIX, iaitu indeks yang mengukur jangkaan turun naik pasaran (sering dianggap ukuran “ketakutan” pasaran). Sebagai contoh, VIX melonjak lebih 60% pada minggu pencerobohan Rusia ke atas Ukraine pada 2022, dan konflik langsung di Teluk boleh mencetuskan lonjakan yang sama. Penurunan kecil emas menunjukkan pedagang merasakan kenyataan AS meredakan panik segera, namun ini boleh menjadi peluang masuk. Memandangkan harga tinggi mencerminkan kenaikan harga umum (inflasi) dan ketidakpastian sepanjang 2025, sebarang tanda peningkatan konflik mungkin mencetuskan kenaikan mendadak. Membeli opsyen panggilan emas yang tempohnya lebih panjang bertindak sebagai perlindungan kos rendah jika keadaan bertambah buruk dan pelabur beralih ke aset selamat.Dagangan Risiko Pengangkutan Maritim
Kita juga boleh melihat kesan langsung kepada pengangkutan laut dengan membeli opsyen jual (put options) pada syarikat kapal tangki minyak. Opsyen jual ialah kontrak yang memberi hak (bukan wajib) untuk menjual aset pada harga tertentu sebelum tarikh tamat. Kos operasi mereka boleh melonjak apabila premium insurans risiko perang—bayaran insurans tambahan kerana risiko konflik—boleh meningkat berkali ganda dengan cepat dan menekan keuntungan. Kelewatan kapal dan risiko kehilangan aset menjadikan sektor ini sangat terdedah الآن.
Mula berdagang sekarang – Klik
