Risiko Geopolitik Selat Hormuz
Jepun dan negara-negara lain mengeluarkan kenyataan bersama mengenai Selat Hormuz. Mereka berkata akan mengambil langkah untuk menstabilkan pasaran tenaga, termasuk bekerjasama dengan beberapa negara pengeluar untuk meningkatkan pengeluaran, dan menyatakan kesediaan menyokong usaha memastikan laluan selamat melalui selat itu. Kenyataan tersebut menggesa Iran menghentikan ancaman, peletakan periuk api, serangan dron dan peluru berpandu, serta percubaan lain untuk menyekat selat berkenaan. Ia juga mengecam serangan Iran terhadap kapal komersial tidak bersenjata di Teluk. Dalam dagangan teknikal, USD/JPY berada berhampiran 158.38 pada carta 4 jam. Ia bergerak di bawah SMA 20-tempoh sekitar 159.18, kekal di atas SMA 100-tempoh yang menaik berhampiran 157.94, dan RSI menurun ke arah 37. Rintangan dikenal pasti pada 159.05 dan 159.29. Sokongan dilihat pada 158.39 dan 158.06, dengan SMA 100-tempoh sebagai paras berpotensi seterusnya jika 158.06 ditembusi.Kedudukan Pasaran Dan Strategi Opsyen
Penurunan USD/JPY ke 158.40, walaupun Fed berpendirian hawkish, memberi isyarat bahawa kebimbangan geopolitik mengatasi dasar monetari buat masa ini. Dengan situasi Selat Hormuz yang semakin memuncak, pedagang membeli yen sebagai aset selamat. Memandangkan kira-kira satu perlima bekalan minyak dunia melalui selat tersebut, sebarang gangguan boleh mencetuskan kejutan tenaga yang teruk. Bagi mereka yang menjangkakan peningkatan ketegangan dalam tempoh terdekat, pembelian opsyen put dengan harga strike di bawah paras sokongan 158.06 boleh menjadi strategi yang berdaya maju. Ini membolehkan keuntungan daripada penurunan berterusan didorong oleh penghindaran risiko, sambil mengehadkan kerugian maksimum yang berpotensi. Momentum teknikal ketika ini turut menyokong pandangan bearish ini, apabila pasangan mata wang tersebut telah menembusi di bawah purata bergerak jangka pendek utama. Permintaan aset selamat terhadap yen pernah dilihat sebelum ini, khususnya semasa krisis kewangan global 2008. Dalam tempoh itu, penghindaran risiko menyebabkan aliran modal membanjiri Jepun, mengukuhkan yen dengan ketara bertentangan dengan jangkaan. Tingkah laku pasaran semasa mengingatkan kepada dinamik tersebut, apabila ketakutan menjadi pemacu utama aliran mata wang. Namun, perbezaan kadar faedah asas antara AS dan Jepun kekal sebagai faktor kuat yang tidak wajar diabaikan. Kita mengimbas bagaimana jurang ini secara konsisten menolak USD/JPY lebih tinggi sepanjang 2024 dan 2025. Jika ketegangan geopolitik reda, tumpuan pasaran berkemungkinan kembali pantas kepada pendirian tegas Fed berbanding kecenderungan dovish BOJ, mewujudkan dorongan kuat kepada pasangan ini. Untuk memposisikan diri bagi potensi lantunan, pedagang boleh mempertimbangkan pembelian opsyen call dengan tempoh matang beberapa minggu atau bulan. Ini akan memanfaatkan kembalinya aliran menaik asas sekiranya situasi Hormuz mereda, dengan sasaran awal kembali ke arah zon rintangan 159.29. Pendekatan ini membolehkan pedagang bertaruh bahawa naratif fundamental yang kuat akan kembali dominan apabila panik semasa mereda. Memandangkan isyarat bercanggah antara geopolitik dan dasar bank pusat, volatiliti tersirat dijangka meningkat. Strategi membeli kedua-dua opsyen put dan call (long straddle) boleh berkesan bagi pedagang yang percaya pergerakan harga besar bakal berlaku tetapi tidak pasti arah. Ini akan mendapat manfaat daripada penembusan ketara sama ada di bawah 158.00 atau pembalikan tajam kembali melepasi 159.50.
Mula berdagang sekarang – Klik
