Premium Risiko Geopolitik Kembali
The Guardian melaporkan ini adalah kali pertama sejak perang dengan AS dan Israel bermula, Iran menyasarkan tapak pengeluaran minyak dan gas, bukannya loji penapisan, terminal dan storan. Secara berasingan, tentera Israel berkata Ali Larijani dan ketua pasukan Basij, Gholamreza Soleimani, terbunuh dalam serangan udara Israel. Perkembangan ini meningkatkan kebimbangan terhadap tindakan balas dan potensi pemotongan bekalan lanjut, yang boleh menyokong harga dalam jangka terdekat. Bagaimanapun, peningkatan stok AS boleh mengehadkan kenaikan harga. Institut Petroleum Amerika (API) melaporkan inventori minyak mentah AS meningkat 6.6 juta tong bagi minggu berakhir 13 Mac. Ini menyusuli penurunan 1.7 juta tong pada minggu sebelumnya, berbanding ramalan pasaran yang menjangkakan susut 600,000 tong.Penampan Bekalan Dan Volatiliti Pasaran
Gambaran asas bekalan pada hari ini jauh berbeza daripada kebimbangan yang mendominasi tahun lalu. Pengeluaran minyak mentah AS kekal kukuh, dengan data EIA terkini menunjukkan output bertahan hampir pada paras rekod 13.3 juta tong sehari. Bekalan kukuh bukan OPEC ini menyediakan penampan yang besar kepada pasaran global, yang tidak terasa begitu selamat semasa panik 2025. Peningkatan inventori mengejut 6.6 juta tong yang dilaporkan pada pertengahan Mac 2025 merupakan isyarat awal yang kuat mengenai kelembapan asas pasaran, namun ketika itu ditenggelami oleh konflik. Kita melihat bayangannya kini, apabila laporan EIA terbaharu menunjukkan peningkatan stok mengejut sebanyak 1.4 juta tong minggu lalu, berbanding jangkaan penyusutan. Ini menandakan permintaan mungkin lebih lemah daripada dijangka, satu trend yang disokong oleh data perindustrian China yang kebelakangan ini menunjukkan perlahan. Memandangkan ketegangan antara risiko geopolitik yang berterusan dan pasaran fizikal yang mencukupi bekalan, pedagang wajar mempertimbangkan strategi untuk mengurus volatiliti. Membeli opsyen panggilan (call) out-of-the-money menawarkan cara kos rendah untuk mendapatkan pendedahan kepada lonjakan harga mendadak sekiranya berlaku satu lagi peningkatan ketegangan, sambil mengehadkan risiko menurun. Pada masa yang sama, menjual spread panggilan (call spreads) berunsur menurun boleh menjadi berkesan, dengan memanfaatkan rintangan harga yang kukuh hasil tahap pengeluaran AS yang tinggi.
Mula berdagang sekarang – Klik
