Minggu Hadapan: Emas dan Minyak Mencecah Tahap Memuncak

Intipati Utama

• XAUUSD, USOil, USDX dan SP500 memasuki minggu ini dipacu jangkaan pemotongan kadar Fed, dengan geopolitik menambah saluran kejutan inflasi melalui tenaga.
• Minyak mentah mengekalkan premium risiko besar pada $72–$79 setong; penembusan $80 boleh mencetuskan pergerakan pantas ke arah $100 jika Selat Hormuz kekal terhad.
• Unjuran Nonfarm Payrolls (NFP) Jumaat pada 58K–60K (turun daripada 130K) mewujudkan dilema: pasaran buruh yang menyejuk menyokong pemotongan kadar, tetapi pertumbuhan gaji 0.4% yang masih melekat serta lonjakan minyak boleh memaksa Fed kekal hawkish.

Emas Melepasi $5,300 Di Tengah Data AS Yang Masih Melekat dan Permintaan Aset Selamat

Latar makro adalah mudah, namun tidak selesa. Pedagang mahukan permintaan buruh yang lebih lemah tanpa denyutan inflasi baharu. Terbitan data minggu ini akan menentukan sama ada jangkaan pemotongan kadar Fed menjadi lebih kukuh atau kembali diragui.

Pasaran buruh sudah pun menunjukkan tanda-tanda penyejukan di pinggir. Kekosongan jawatan AS susut ke paras terendah lebih lima tahun pada Disember, menyokong pandangan bahawa permintaan terhadap pekerja telah melemah. Ini meletakkan beban tambahan pada gabungan data pekerjaan dan gaji Jumaat ini.

Pasaran juga memerhati pemasaan inflasi. Walaupun CPI masih seminggu lagi, pedagang sering mengambil posisi lebih awal jika laporan pekerjaan memberi dorongan arah.

Mengapa ia penting: Jangkaan pemotongan kadar Fed menetapkan nada untuk USDX, dan USDX lazimnya memandu XAUUSD serta selera risiko.

Minyak Melonjak Melepasi $80 Apabila Kebimbangan Sekatan Hormuz Meningkat

Ini bahagian minggu apabila pasaran boleh menjadi mudah gelabah. Minyak tidak memerlukan gangguan bekalan yang disahkan untuk bergerak. Pedagang hanya perlu percaya risiko gangguan telah meningkat, dan kepercayaan itu boleh mengekalkan sokongan pada USOil lebih lama daripada rasa “baharu” tajuk berita.

Harga minyak yang lebih kukuh penting kerana ia meresap ke dalam jangkaan inflasi dan keadaan kewangan. Ia juga boleh mengubah cara pedagang menilai jangkaan pemotongan kadar Fed, walaupun data buruh melembut.

Emas bertindak balas berbeza. XAUUSD didagangkan sebagai insurans. Apabila ketidaktentuan meningkat, emas sering menarik aliran masuk walaupun sebelum data keluar. Jika dolar kekal terkawal, sokongan itu boleh berterusan.

Mengapa ia penting: Jika minyak mengekalkan premium, pasaran mungkin menilai lebih sedikit pemotongan, dan ini boleh mewujudkan volatiliti dua hala dalam XAUUSD.

Acara Akan Datang

Untuk gambaran penuh acara ekonomi akan datang, lihat Kalendar Ekonomi VT Markets.

Simbol Utama Untuk Diperhatikan

Emas (XAUUSD) | USDX | S&P500 | Minyak (CL-OIL) | Bitcoin (BTCUSD)

Pergerakan Carta Minggu Ini

Emas (XAUUSD)

• XAUUSD disokong geopolitik, dengan 5455 menjadi penentu risiko lanjutan.
• XAUUSD mungkin berhenti seketika jika USDX menembusi di atas 98.651 selepas kejutan gaji.
• XAUUSD bertindak balas paling kuat terhadap NFP apabila jangkaan pemotongan kadar Fed ditetapkan semula menjelang minggu hadapan.

Minyak (USOUSD)

• USOUSD mengekalkan premium risiko, dengan 71.181 sebagai paras penembusan berikutan tajuk berita Iran.
• USOUSD volatiliti kekal tinggi ketika pedagang menilai risiko gangguan melalui Selat Hormuz.
• USOUSD yang kukuh boleh mengetatkan keadaan dan merumitkan jangkaan pemotongan kadar Fed menjelang data pekerjaan.

Indeks Dolar AS (USDX)

• USDX ditolak pada 98.10 dan kini bergerak dalam julat, dengan 98.50 sebagai kawasan seterusnya jika menolak lebih tinggi.
• USDX di atas 98.651 membatalkan persediaan bearish dan boleh menekan XAUUSD secara intraday.
• USDX akan mengikut data pekerjaan dan gaji apabila jangkaan pemotongan kadar Fed kekal sensitif.

S&P 500 (SP500)

• SP500 ruang penurunan terbuka jika 6777.90 ditembusi ketika volatiliti NFP.
• SP500 boleh bergelut jika USOil kekal tinggi dan pasaran mengurangkan jangkaan pemotongan kadar Fed.
• SP500 yang lemah boleh mengekalkan sokongan kepada XAUUSD melalui permintaan lindung nilai.

Kesimpulan

XAUUSD memulakan minggu ini disokong geopolitik dan pasaran yang masih mahukan perlindungan. Tumpuannya ialah sama ada jangkaan pemotongan kadar Fed mengukuh selepas laporan pekerjaan AS, atau sama ada gaji memaksa Fed kekal berhati-hati.

Minyak ialah faktor penentu. Jika USOUSD mengekalkan premium, ia boleh mengekalkan tekanan inflasi dan menjadikan pemasaan pemotongan pertama lebih sukar, walaupun pertumbuhan pekerjaan perlahan.

Soalan Lazim

1. Bagaimana situasi Iran–AS–Israel mempengaruhi harga emas?
Ketegangan geopolitik yang meningkat biasanya menaikkan permintaan aset selamat, yang boleh menyokong XAUUSD, terutamanya jika dolar AS tidak melonjak pada masa yang sama.

2. Mengapa minyak begitu penting untuk jangkaan pemotongan kadar Fed ketika ini?
Harga minyak yang lebih tinggi boleh mempengaruhi jangkaan inflasi, menjadikan Fed lebih berhati-hati dan memperlahankan laluan ke arah pemotongan kadar.

3. Bolehkah US Non-Farm Payrolls menggerakkan emas dan dolar minggu ini?
Ya. Laporan pekerjaan yang lebih lembut dan gaji yang kembali sejuk boleh melemahkan USDX dan menyokong XAUUSD, manakala data yang lebih kukuh boleh melakukan sebaliknya.

4. Apa yang perlu diperhatikan pedagang pada XAUUSD dalam persekitaran semasa?
Pedagang memerhati sama ada XAUUSD boleh kekal di atas sokongan utama dan mencabar kawasan 5,455, sambil menjejaki USDX serta data AS untuk pengesahan.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets