S&P 500 berupaya mencatat kenaikan harian kedelapan beruntun pada Jumat. Indeks sempat naik 0,2% hingga waktu makan siang, namun berbalik melemah menjadi -0,1% pada sore hari.<\/p>\n
Dalam delapan sesi terakhir, indeks naik hampir 8% dari titik terendah 30 Maret. Kenaikan terjadi setelah seruan gencatan senjata awal pada Selasa malam dan harapan adanya pembicaraan antara AS dan Iran pada akhir pekan.<\/p>\n
Wakil Presiden AS JD Vance diberitakan akan bepergian ke Islamabad bersama negosiator AS lainnya untuk kemungkinan kesepakatan dengan Iran. Pengeboman Israel di Lebanon serta syarat yang dipublikasikan Ketua Parlemen Iran, Mohammad Ghalibaf, disebut sebagai hambatan.<\/p>\n
Laporan yang belum terkonfirmasi menyebut AS melepas penahanan dana Iran senilai US$7 miliar di Qatar. Iran juga dilaporkan menutup sebagian besar Selat Hormuz sampai syarat dalam rencana 10 poin dipenuhi.<\/p>\n
Hingga sore, hanya sektor teknologi dan bahan baku (materials) yang menguat, sementara energi, keuangan, dan kesehatan melemah. Nasdaq Composite naik 0,2%, sedangkan Dow Jones Industrial Average turun 0,5%.<\/p>\n
CPI (Indeks Harga Konsumen, ukuran inflasi) Maret naik dari 2,4% menjadi 3,3% secara tahunan (year on year\/yoy), dengan harga energi naik 10,9%. Core CPI (inflasi inti, tidak memasukkan harga pangan dan energi yang bergejolak) naik ke 2,6%. Sentimen konsumen Michigan (survei kepercayaan konsumen dari University of Michigan) turun dari 53,3 menjadi 47,6, dan ekspektasi inflasi 1 tahun (perkiraan inflasi setahun ke depan) naik dari 3,8% menjadi 4,8%.<\/p>\n
Indeks sudah naik sekitar 500 poin dalam tujuh sesi dan diperdagangkan di atas 6.800, dengan RSI (Relative Strength Index, indikator teknikal untuk melihat momentum; umumnya di atas 70 dianggap jenuh beli dan di bawah 30 jenuh jual) di 60. Level yang disebut antara lain 7.000 dan 6.720.<\/p>\n
Dengan pasar yang cenderung menahan diri menjelang pembicaraan damai akhir pekan, fokus utama adalah volatilitas (besarnya naik-turun harga). Indeks Volatilitas CBOE (VIX, ukuran perkiraan volatilitas pasar saham AS ke depan) naik ke 22 kemarin sore, mencerminkan ketidakpastian besar soal negosiasi di Islamabad. Ini mengarah pada strategi yang bisa untung saat harga bergerak besar, tanpa harus menebak arah.<\/p>\n
Jika kesepakatan damai yang jelas diumumkan dan Selat Hormuz kembali dibuka, S&P 500 berpotensi reli tajam menuju level 7.000. Trader bisa memposisikan diri lewat opsi call (hak untuk membeli pada harga tertentu) pada SPX (opsi berbasis indeks S&P 500) atau ETF yang berat di saham teknologi, karena teknologi relatif lebih kuat. Dalam skenario ini, kami juga memperkirakan kontrak berjangka (futures, perjanjian jual beli pada harga tertentu untuk tanggal mendatang) minyak WTI (West Texas Intermediate, acuan harga minyak AS) yang sempat menyentuh US$115 bulan lalu bisa cepat turun lagi di bawah US$100, sehingga opsi put (hak untuk menjual pada harga tertentu) pada ETF sektor energi menarik sebagai lindung nilai (hedge, langkah untuk mengurangi risiko).<\/p>\n
Sebaliknya, jika pembicaraan gagal, kenaikan pasar belakangan berisiko terhapus, dengan kemungkinan uji cepat level support 6.720 (area penopang harga, tempat harga sering tertahan) yang berasal dari aksi jual 17 Desember 2025. Hasil ini lebih mendukung pembelian opsi put pada indeks pasar yang lebih luas. Penurunan Sentimen Konsumen Michigan ke 47,6 menunjukkan kepercayaan konsumen sudah rapuh dan kemungkinan memburuk jika harga energi tetap tinggi, sehingga menekan saham.<\/p>\n
Di luar risiko berita utama, terlihat perbedaan kinerja antarsektor yang membuka peluang pair trade (strategi memasangkan posisi beli di aset yang lebih kuat dan posisi jual di aset yang lebih lemah). Lemahnya sektor keuangan dan kesehatan, bahkan saat pasar mencoba reli, mengindikasikan kekhawatiran ekonomi yang sudah ada sebelum konflik Iran. Strategi long NASDAQ 100 (posisi beli untuk mendapat untung saat naik) sambil short sektor keuangan (posisi jual untuk mendapat untung saat turun, termasuk lewat instrumen yang memungkinkan \u201cjual dulu\u201d) dapat berkinerja baik, sekaligus membantu menahan portofolio dari hasil negosiasi geopolitik yang serba dua kemungkinan (binary: hanya dua hasil utama).<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
S&P 500 cuba catat lapan kenaikan berturut, namun berombak susulan risiko geopolitik AS-Iran. CPI melonjak, sentimen Michigan merosot, VIX 22. Tumpuan kini: strategi opsyen ikut volatiliti, bukan arah.<\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[13],"tags":[],"class_list":["post-44467","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44467","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=44467"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44467\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=44467"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=44467"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=44467"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}