Presiden AS Donald Trump mengatakan di Truth Social bahwa perwakilan AS akan pergi ke Islamabad, Pakistan, untuk negosiasi dengan Iran pada Senin. Ia mengaitkan pembicaraan itu dengan ketegangan di Selat Hormuz.<\/p>\n
Ia menulis bahwa Iran \u201cmenembak\u201d di Selat Hormuz dan menyebutnya sebagai pelanggaran perjanjian gencatan senjata (kesepakatan menghentikan tembakan sementara). Ia mengatakan tembakan itu diarahkan ke kapal Prancis dan kapal kargo dari Inggris.<\/p>\n
Trump mengatakan Iran mengumumkan penutupan Selat tersebut, sambil menyatakan bahwa \u201cblokade\u201d (pencegahan lewat jalur laut) oleh AS sudah menutupnya. Ia mengatakan penutupan jalur itu akan membuat Iran rugi \u201cUS$500 juta per hari\u201d.<\/p>\n
Ia mengatakan Amerika Serikat \u201ctidak kehilangan apa pun\u201d dan mengklaim banyak kapal menuju AS, termasuk Texas, Louisiana, dan Alaska, untuk memuat kargo. Ia menyebut IRGC (Korps Garda Revolusi Islam, pasukan elite Iran) dalam konteks ini.<\/p>\n
Ia mengatakan AS menawarkan kesepakatan yang \u201csangat adil dan masuk akal\u201d. Ia mengancam jika tidak ada kesepakatan, AS akan \u201cmelumpuhkan setiap pembangkit listrik dan setiap jembatan di Iran\u201d.<\/p>\n
Ia juga mengatakan pendekatan ini seharusnya dilakukan presiden-presiden AS lain selama \u201c47 tahun terakhir\u201d. Ia menutup dengan seruan untuk mengakhiri apa yang ia sebut sebagai \u201cmesin pembunuh Iran\u201d.<\/p>\n
Kami bersiap menghadapi lonjakan besar gejolak pasar, dengan indeks VIX kemungkinan melonjak jauh di atas 20 dalam beberapa hari ke depan. VIX (sering disebut \u201cpengukur ketakutan\u201d pasar, mengukur perkiraan naik-turunnya harga saham) mudah terdorong naik ketika ada sinyal negosiasi tingkat tinggi namun disertai ancaman militer, sehingga ketidakpastian meningkat. Situasi serupa, meski lebih ringan, terjadi pada April 2024 ketika ketegangan kawasan mendorong VIX melewati 19, dan kali ini dampaknya bisa lebih besar.<\/p>\n
Langkah paling langsung adalah bertaruh harga minyak naik, khususnya lewat kontrak berjangka (futures: perjanjian jual-beli di harga tertentu untuk waktu mendatang) minyak Brent. Dengan Selat Hormuz\u2014jalur lewat sekitar 21% konsumsi cairan minyak global\u2014menjadi zona tembak-menembak, tambahan biaya risiko harus segera masuk ke harga. Kami menilai harga bisa cepat menguji level US$100 per barel yang sempat tersentuh singkat tahun lalu.<\/p>\n
Cermati pelebaran selisih harga (spread: perbedaan harga) antara Brent dan WTI, karena minyak AS lebih terlindungi dari \u201ctitik sempit\u201d (chokepoint: jalur sempit strategis yang bila terganggu menghambat arus perdagangan) ini. Komentar soal kapal yang mengalihkan rute ke Texas dan Louisiana menegaskan ekspor AS berpeluang diuntungkan, sehingga WTI tampak lebih menarik dibanding patokan internasional. Secara historis, selisih ini bisa melebar lebih dari US$10 saat krisis besar di Timur Tengah, dan kami melihat potensi terulang.<\/p>\n
Kami agresif membeli opsi beli (call: hak untuk membeli aset pada harga tertentu sebelum jatuh tempo) pada emas sebagai lindung nilai utama terhadap eskalasi konflik. Ini langkah \u201clari ke aset aman\u201d (flight to safety: memindahkan dana ke aset yang dianggap lebih stabil), terlihat pada musim semi 2024 ketika kekhawatiran serupa mendorong emas mencetak rekor di atas US$2.400 per ons. Ancaman serangan langsung ke infrastruktur negara berdaulat dinilai lebih kuat mendorong emas dibanding pembelian bank sentral yang terlihat pada 2025.<\/p>\n
Saham sektor pertahanan juga menjadi fokus, karena ancaman menghancurkan pembangkit listrik dan jembatan mengisyaratkan penggunaan amunisi canggih. Kami memperkirakan kontraktor besar seperti Raytheon dan Lockheed Martin berpotensi diburu, bersama ETF (exchange-traded fund: reksa dana yang diperdagangkan seperti saham) di bidang kedirgantaraan dan pertahanan. Ini reaksi langsung dari pasar yang menaikkan perkiraan peluang aksi militer.<\/p>\n
Namun, perlu siap menghadapi pembalikan tajam jika kesepakatan tercapai di Islamabad. Terobosan diplomatik bisa membuat harga minyak jatuh dan saham menguat, sehingga posisi yang bertaruh penurunan (bearish: ekspektasi harga turun) harus dikelola ketat. Hasil yang \u201cdua kemungkinan\u201d (binary) ini membuat strategi opsi seperti long straddle (membeli opsi beli dan opsi jual sekaligus pada aset yang sama untuk memanfaatkan pergerakan besar ke arah mana pun) pada ETF minyak menjadi menarik, karena bisa untung jika pergerakannya besar, baik naik maupun turun.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Pasaran global berdebar: Trump dakwa Iran tembak kapal di Selat Hormuz, delegasi AS ke Islamabad runding Isnin. Risiko tutup laluan 21% minyak dunia, VIX naik; Brent, emas, saham pertahanan berpotensi melonjak.<\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[13],"tags":[],"class_list":["post-45071","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/45071","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=45071"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/45071\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=45071"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=45071"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=45071"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}