Axios melaporkan bahwa Amerika Serikat dan Iran bergerak menuju kesepakatan untuk mengakhiri konflik. Syarat yang dilaporkan mencakup kedua pihak melonggarkan pembatasan lalu lintas kapal melalui Selat Hormuz.<\/p>\n
Laporan itu menyebut Iran akan berkomitmen pada moratorium pengayaan nuklir (penghentian sementara peningkatan kadar uranium). Laporan itu juga menyebut AS akan mencabut sanksi dan mencairkan dana Iran yang dibekukan senilai miliaran dolar.<\/p>\n
AS disebut mengharapkan Iran merespons beberapa poin penting dalam 48 jam ke depan. Reuters juga melaporkan bahwa sumber Pakistan yang terlibat dalam upaya perdamaian mengonfirmasi laporan Axios dan mengatakan kedua pihak hampir merampungkan kesepakatan.<\/p>\n
Pasar beralih ke aset berisiko setelah kabar tersebut. Indeks Dolar AS (DXY, ukuran kekuatan dolar terhadap sekeranjang mata uang utama) turun lebih dari 0,6% ke sekitar 97,90, sementara kontrak berjangka indeks saham AS (futures, acuan pergerakan indeks sebelum pasar dibuka) naik 0,65% hingga 1,1%.<\/p>\n
Emas naik sekitar 3% ke sekitar US$4.700. Pergerakan ini terjadi saat pelaku pasar merespons kemajuan menuju kesepakatan.<\/p>\n
Dengan kabar bahwa kesepakatan AS\u2013Iran semakin dekat, kami menilai ini sebagai peristiwa pengurangan risiko besar yang akan menekan harga minyak dalam beberapa pekan ke depan. Transaksi utama yang kami pertimbangkan adalah membeli opsi jual (put options, hak untuk menjual pada harga tertentu guna melindungi\/bertaruh harga turun) pada kontrak berjangka Brent Juli dan Agustus. Dibukanya kembali Selat Hormuz dan kembalinya pasokan minyak Iran berpotensi memicu kelebihan pasokan (supply glut, pasokan melampaui permintaan). Laporan International Energy Agency\/IEA (badan energi internasional) Maret 2026 memperkirakan pencabutan sanksi dapat menambah lebih dari 1 juta barel per hari ke pasokan global dalam enam bulan, angka yang baru mulai diperhitungkan pasar.<\/p>\n
Kami melihat dinamika serupa setelah kesepakatan nuklir awal pada 2015, yang menekan harga minyak hampir 20% dalam dua bulan berikutnya. Mengingat harga sempat menyentuh US$110 per barel saat eskalasi ketegangan tanker pada Februari 2026, kami menilai ada peluang kembali turun ke kisaran US$85\u2013US$90. Karena itu, posisi bearish (pandangan harga turun) di sektor energi menjadi posisi dengan keyakinan tertinggi saat ini.<\/p>\n
Turunnya ketegangan geopolitik jelas positif untuk saham, dan kami menilai perlu menambah posisi long (posisi beli) melalui opsi beli (call options, hak untuk membeli pada harga tertentu untuk mengambil untung saat harga naik) di S&P 500. Volatilitas (tingkat naik-turun harga) sudah tinggi selama berbulan-bulan, dengan VIX (indeks \u201cketakutan\u201d yang mengukur perkiraan volatilitas S&P 500) rata-rata di atas 22 pada kuartal I 2026, terutama akibat konflik ini. Kami memperkirakan VIX turun di bawah 15 saat ketidakpastian besar ini hilang, sehingga strategi call spread (membeli call dan menjual call lain untuk membatasi risiko dan biaya) menjadi cara berisiko terukur untuk menangkap potensi kenaikan.<\/p>\n
Lonjakan awal emas ke US$4.700 tampak lebih sebagai reaksi langsung terhadap pelemahan dolar daripada murni \u201cpelarian ke aset aman\u201d (flight to safety, perpindahan dana ke aset yang dianggap lebih aman). Saat minat risiko pulih dan dolar stabil, kenaikan ini berpotensi berbalik, membuka peluang membeli opsi jual pada kontrak berjangka emas. Kesepakatan yang dikonfirmasi menghapus salah satu penopang utama reli emas belakangan ini.<\/p>\n
Konfirmasi kesepakatan ini berpotensi menekan implied volatility (perkiraan volatilitas yang tercermin dalam harga opsi) di berbagai aset, terutama sektor energi. Kami menilai menjual volatilitas (strategi mengambil premi opsi ketika volatilitas diperkirakan turun) melalui pendekatan seperti short strangle (menjual opsi call dan put sekaligus pada level berbeda untuk mengantongi premi, dengan risiko bila harga bergerak tajam) pada ETF minyak adalah cara yang lebih hati-hati untuk mengumpulkan premi saat pasar beralih dari ketidakpastian tinggi ke kondisi lebih stabil. Penurunan volatilitas paling tajam kemungkinan terjadi segera setelah pengumuman resmi, sehingga penempatan posisi lebih awal menjadi penting.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Kejutan pasaran: AS\u2013Iran dilapor hampir capai deal reda konflik\u2014Selat Hormuz longgar, moratorium pengayaan, sanksi ditarik dan dana dibuka. Risiko susut: dolar lemah, saham pulih; minyak berpotensi jatuh. Emas mungkin berbalik.<\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[13],"tags":[],"class_list":["post-46495","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/46495","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=46495"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/46495\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=46495"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=46495"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=46495"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}