KOSPI Korea Selatan naik ke rekor 8.046,78 pada Jumat setelah reli yang dipimpin saham teknologi. Saham yang terkait AI (kecerdasan buatan) dan semikonduktor (chip) mendorong kenaikan tersebut, sebelum berbalik turun karena aksi ambil untung besar-besaran (investor menjual untuk mengunci keuntungan).<\/p>\n
Samsung, yang bobotnya sekitar 40% dari indeks, turun lebih dari 8,5% dan menjadi salah satu yang terlemah. KOSPI kemudian stabil di kisaran 7.500, turun sekitar 6,1% pada hari itu.<\/p>\n
Pada awal sesi AS, kontrak berjangka (futures) Wall Street diperdagangkan melemah, mengisyaratkan pembukaan yang lebih rendah. Pergerakan ini terjadi setelah data inflasi baru pekan ini lebih tinggi dari perkiraan, sehingga pasar makin menilai peluang kenaikan suku bunga AS sebelum akhir tahun.<\/p>\n
Pembalikan tajam dari rekor tertinggi KOSPI menunjukkan perubahan besar pada sentimen pasar, sehingga strategi \u201clong volatility\u201d (strategi yang diuntungkan jika harga bergerak besar) menjadi menarik. Kita dapat mempertimbangkan membeli straddle atau strangle pada indeks KOSPI 200, yaitu strategi opsi (hak beli\/jual) yang bertaruh volatilitas (besar-kecilnya ayunan harga) akan tetap tinggi ke arah mana pun. V-KOSPI, indikator utama volatilitas, sudah melesat lebih dari 45% hari ini ke 32,5, level tertinggi tahun ini.<\/p>\n
Dengan Samsung sebagai saham berkapitalisasi besar (berbobot besar di indeks) memimpin penurunan, ada peluang untuk posisi bearish (bertaruh harga turun) yang lebih langsung. Membeli opsi put (hak untuk menjual pada harga tertentu) pada komponen teknologi utama atau ETF terkait (reksa dana yang diperdagangkan di bursa) memberi eksposur penurunan jika aksi ambil untung berlanjut. Sentimen negatif dari sesi AS, dipicu kekhawatiran inflasi, kemungkinan menambah tekanan.<\/p>\n
Kekhawatiran dari Wall Street bukan tanpa dasar, karena data Core PCE April (inflasi inti PCE, ukuran inflasi pilihan The Fed, tanpa komponen yang bergejolak seperti pangan dan energi) lebih panas dari perkiraan di 3,1%. Melihat Fed funds futures (kontrak yang mencerminkan ekspektasi pasar atas suku bunga acuan The Fed), pasar kini menilai peluang 65% untuk kenaikan suku bunga pada September, berubah tajam dibanding bulan lalu. Penilaian ulang yang agresif ini mengingatkan pada kegelisahan pasar sepanjang 2025 saat inflasi lebih sulit turun dari perkiraan.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
KOSPI cecah rekod 8,046 tetapi menjunam 6.1% akibat ambil untung, dipacu AI\/semikonduktor. Samsung merudum 8.5%. Volatiliti melonjak (V-KOSPI +45%); strategi long volatility\/put menarik, inflasi AS panas tingkat risiko kenaikan kadar September.<\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[13],"tags":[],"class_list":["post-47051","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/47051","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=47051"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/47051\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=47051"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=47051"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=47051"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}