Tim komoditas Societe Generale mengatakan Brent turun di bawah rata-rata bergerak 50 hari (indikator tren yang menghitung harga rata-rata 50 hari terakhir) untuk pertama kalinya sejak Januari, setelah membentuk puncak yang lebih rendah (harga sempat naik, tetapi puncaknya lebih rendah dari puncak sebelumnya) di dekat US$113 pekan lalu. Kontrak ini kini menguji area penopang sementara (level harga yang sering menahan penurunan) di sekitar US$96, yakni level terendah yang dicapai pada awal Mei. Jika level itu jebol, bank tersebut menyebut penanda penurunan berikutnya di garis tren naik (garis pada grafik yang menghubungkan titik-titik terendah dan menunjukkan tren naik) yang ditarik sejak Maret di sekitar US$91\/US$90, lalu US$86.<\/p>\n
Tim itu juga memodelkan beberapa jalur pembukaan kembali Selat Hormuz dan mengaitkannya dengan perkiraan harga akhir tahun. Dalam skenario pembukaan kembali pada awal Juni, Brent diperkirakan turun perlahan menuju sekitar US$85 per barel pada akhir tahun, sementara penyelesaian yang lebih lambat bisa memicu lonjakan ke sekitar US$150\u2013US$160. Dalam skenario berpeluang kecil ketika Hormuz tetap tertutup hingga akhir tahun, Brent bisa naik di atas US$200 per barel.<\/p>\n
Kami memantau Brent karena melemah, turun di bawah rata-rata bergerak 50 hari untuk pertama kalinya sejak Januari. Harga kini menguji level penopang penting di sekitar US$96 per barel. Pelemahan teknikal (sinyal dari analisis grafik harga) ini terjadi di tengah ketegangan geopolitik yang sangat tinggi di Teluk Persia.<\/p>\n
Pemicu langsungnya adalah gangguan berlanjut di Selat Hormuz, di mana ketegangan angkatan laut baru-baru ini menurunkan lalu lintas kapal tanker (kapal pengangkut minyak) lebih dari 70% bulan ini, menurut data pelacakan maritim. Ini membuat pasokan makin ketat, dengan laporan terbaru EIA (Energy Information Administration\/Badan Informasi Energi AS, lembaga pemerintah yang merilis data energi) menunjukkan penurunan tajam persediaan minyak global. CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) (indeks yang mengukur perkiraan gejolak harga minyak berdasarkan harga opsi) mencerminkan ketegangan ini, setelah melonjak ke 55 dari rata-rata 30 pada April.<\/p>\n
Bagi pelaku pasar, ini menandakan periode volatilitas tinggi (harga bergerak naik-turun tajam) ketimbang arah tren yang jelas. Jika Brent gagal bertahan di penopang US$96, ada risiko turun ke garis tren naik di sekitar US$90. Penyelesaian diplomatik yang cepat, yang dinilai mungkin terjadi pada awal Juni, kemungkinan mendorong harga turun bertahap menuju US$85 pada akhir tahun.<\/p>\n
Skenario turun ini mendukung posisi dengan opsi put (kontrak yang memberi hak menjual pada harga tertentu, biasanya untung saat harga turun) atau bear put spread (strategi: membeli put dan menjual put lain untuk menekan biaya, tetap bertaruh harga turun) untuk memanfaatkan potensi penurunan setelah situasi mereda. Namun, risiko eskalasi tetap sangat tinggi dan perlu dibatasi. Pasar juga memasukkan peluang besar gangguan pasokan berlangsung lama.<\/p>\n
Jika Selat tetap dibatasi atau ditutup total, harga berpotensi melonjak cepat ke kisaran US$150\u2013US$160, mirip dengan pergerakan saat guncangan pasokan besar sebelumnya. Ini mendukung pembelian opsi call jangka panjang (kontrak yang memberi hak membeli pada harga tertentu, biasanya untung saat harga naik, dengan jatuh tempo lebih lama) atau bull call spread (strategi: membeli call dan menjual call lain untuk menekan biaya, tetap bertaruh harga naik) untuk menangkap potensi kenaikan tajam. Volatilitas tersirat yang tinggi (perkiraan volatilitas dari harga opsi; makin tinggi berarti premi opsi makin mahal) membuat opsi ini mahal, tetapi risikonya terukur (kerugian maksimal biasanya terbatas pada premi yang dibayar) untuk memperdagangkan krisis pasokan besar.<\/p>\n
Dalam skenario berpeluang kecil ketika gangguan berlanjut hingga akhir tahun, Brent bisa melampaui US$200 per barel. Mengingat dua kemungkinan yang ekstrem, strategi seperti long straddle (membeli call dan put pada harga kesepakatan yang sama, untung jika harga bergerak besar ke salah satu arah) atau strangle (membeli call dan put pada harga kesepakatan berbeda, biasanya lebih murah tetapi butuh pergerakan lebih besar) bisa efektif, karena mendapat untung dari pergerakan besar ke salah satu arah. Kuncinya memantau jalur diplomatik dan laporan maritim, karena keduanya menjadi pemicu utama pergerakan pasar berikutnya.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Brent kian goyah: jatuh bawah purata bergerak 50 hari, uji sokongan US$96; jika pecah, sasaran US$90\u2013US$86. Risiko Hormuz jadi penentu\u2014buka cepat boleh ke US$85, lambat melonjak US$150\u2013US$160, ekstrem >US$200.<\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[13],"tags":[],"class_list":["post-47818","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/47818","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=47818"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/47818\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=47818"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=47818"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=47818"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}