S&P 500 meningkat 0.1% pada jam terakhir Jumaat, mengekalkannya pada landasan untuk kenaikan tujuh sesi berturut-turut. Sejak Rabu, 20 Mei, ia meningkat daripada 7,353 kepada rekod 7,599, namun kenaikan awal pudar selepas laporan bahawa Rusia telah melancarkan dron ke arah sebuah bangunan pangsapuri di Romania, meningkatkan risiko geopolitik yang lebih meluas terhadap sebuah negara anggota NATO.<\/p>\n
Indeks itu disokong oleh pergerakan mendadak dalam Dell Technologies dan NetApp. NetApp mengatasi jangkaan pendapatan suku keempat fiskal dan menaikkan unjuran hasil; Barclays menaikkan sasaran harga kepada AS$199 daripada AS$134 selepas syarikat mengeluarkan panduan titik tengah hasil fiskal 2027 sebanyak AS$7.45 bilion berbanding AS$6.93 bilion pada fiskal 2026. Dell melonjak lebih 30% selepas menaikkan panduan setahun penuh, meramalkan hasil pelayan AI fiskal 2027 sebanyak AS$60 bilion dalam jumlah hasil AS$167 bilion pada titik tengah, serta melaporkan hasil suku pertama fiskal 2027 sebanyak AS$43.8 bilion, naik 88% tahun ke tahun. Penganalisis teknikal turut menekankan indeks kekal di atas SMA 20 hari sejak 7 April, dengan SMA 50 hari berhampiran 7,060 dan rintangan terdahulu sekitar 7,000.<\/p>\n
Pasaran berada pada titik genting, dengan S&P 500 mencecah paras tertinggi sepanjang masa 7,599 selepas tujuh hari berturut-turut mencatat kenaikan. Kami melihat ini sebagai masa untuk berhati-hati dan bukannya terlalu agresif bersikap bullish, walaupun kekuatan luar biasa dalam sektor teknologi. Kenaikan yang kecil pada Jumaat memberi isyarat momentum semakin pudar.<\/p>\n
Kami percaya rali didorong AI dalam saham seperti Dell dan NetApp ialah kuasa utama yang menyokong pasaran. Indeks Semikonduktor Philadelphia (SOX) telah melonjak lebih 15% pada Mei sahaja, mengesahkan selera pelabur yang tinggi terhadap apa-apa sahaja berkaitan kecerdasan buatan. Kekuatan ini menjadikan strategi membeli opsyen panggilan (call) jangka pendek ketika harga susut (buy on dips) dalam sektor teknologi sebagai pilihan yang munasabah.<\/p>\n
Namun, gambaran teknikal menunjukkan pasaran sudah terlebih memanjang, selepas tidak menyentuh purata bergerak 20 hari sejak awal April. Secara sejarah, apabila indeks meregang sejauh ini di atas purata bergerak utama, pembetulan 5-8% lazimnya menyusul dalam beberapa minggu. Atas sebab ini, kami membeli opsyen jual (put) ke atas SPX sebagai lindung nilai terhadap pergerakan menurun yang mendadak.<\/p>\n
Risiko geopolitik baharu susulan serangan dron Rusia di Romania ialah pemangkin serius yang kelihatan seolah-olah diabaikan pasaran. Indeks Volatiliti CBOE (VIX) ditutup pada Jumaat berhampiran paras terendah beberapa tahun pada 12.8, bermakna insurans berasaskan opsyen kini luar biasa murah. Kami melihat ini sebagai peluang jelas untuk membina posisi perlindungan sebelum volatiliti berpotensi melonjak.<\/p>\n
Memandangkan isyarat bercanggah antara asas AI yang kukuh dan ancaman luar yang meningkat, kami juga mengambil posisi untuk pergerakan besar ke mana-mana arah. Straddle pada S&P 500, yang melibatkan pembelian opsyen call dan put serentak, kelihatan menarik. Strategi ini akan menguntungkan jika pasaran sama ada menembusi lebih tinggi dengan ketara atau mengalami pembetulan keras seperti yang kami jangkakan.<\/p>\n
Pencetus utama kami kekal pada Purata Bergerak Mudah (SMA) 20 hari, yang kami kira berada berhampiran 7,450. Penutupan harian di bawah paras itu akan menjadi isyarat untuk kami menambah pertaruhan bearish. Sasaran penurunan utama dalam senario tersebut ialah purata bergerak 50 hari sekitar paras 7,060.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
S&P 500 catat rekod 7,599 namun momentum makin pudar\u2014AI Dell\/NetApp mengangkat rali, tetapi risiko dron Rusia di Romania dan VIX rendah jadikan lindung nilai put\/straddle wajar. SMA20 (7,450) kritikal.<\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":47999,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[13],"tags":[],"class_list":["post-48113","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-live-updates"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48113","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=48113"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48113\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/media\/47999"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=48113"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=48113"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=48113"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}