Iran berkata ia menutup Selat Hormuz, menuduh Amerika Syarikat dan Israel melanggar gencatan senjata serta menyifatkan serangan Israel yang berterusan di Lubnan sebagai pencetus kepada tindakan itu. Pengumuman tersebut menambah ketidaktentuan baharu terhadap salah satu laluan maritim paling strategik di dunia.<\/p>\n
Tentera Laut Kor Pengawal Revolusi Iran (IRGC Navy) memberi amaran kepada semua kapal supaya tidak menghampiri Selat Hormuz, sambil berkata: \u201cJangan menghampiri Selat Hormuz; jika tidak, keselamatan anda akan terjejas.\u201d Iran membingkaikan langkah itu sebagai tindak balas terhadap apa yang disifatkannya sebagai tindakan Israel yang berterusan di Lubnan, sementara keadaan kekal tidak menentu.<\/p>\n
Dengan Selat Hormuz mengendalikan kira-kira satu perlima penggunaan minyak harian dunia, kami menjangkakan lonjakan serta-merta dan mendadak pada harga minyak mentah. Kami bersedia untuk ini dengan memperoleh opsyen panggilan bulan-terdekat (front-month call options) ke atas niaga hadapan minyak mentah Brent dan WTI. Pasaran belum mengambil kira kejutan bekalan sebesar ini, yang boleh menjejaskan lebih 20 juta tong sehari daripada aliran transit.<\/p>\n
Secara sejarah, gangguan yang lebih kecil pun telah mencetuskan kenaikan harga yang ketara, seperti serangan dron 2019 ke atas kemudahan minyak Arab Saudi yang membuatkan niaga hadapan minyak mentah Brent melonjak hampir 20% dalam satu hari. Peristiwa semasa ini merupakan ancaman yang jauh lebih langsung dan berpanjangan kepada rantaian bekalan global. Kami melihat reaksi sejarah itu sebagai garis asas bagi apa yang bakal berlaku dalam sesi dagangan seterusnya.<\/p>\n
Kami menjangkakan peningkatan ketakutan pasaran, menjadikan posisi panjang pada volatiliti lebih menarik. Dengan Indeks Volatiliti CBOE (VIX) didagangkan di bawah 16 minggu lalu, kami membeli opsyen panggilan VIX dengan jangkaan indeks itu akan meningkat pantas melepasi 30 apabila risiko geopolitik dinilai semula merentasi semua kelas aset. Ini merupakan lindung nilai terhadap ketidakstabilan dan pertaruhan langsung terhadap peningkatan ketidaktentuan.<\/p>\n
Kejutan inflasi daripada harga tenaga yang lebih tinggi akan menjejaskan pertumbuhan ekonomi global, dan oleh itu kami membina posisi pendek terhadap pasaran yang lebih luas. Kami membeli opsyen jual (put options) ke atas SPDR S&P 500 ETF (SPY) dan secara khusus menyasarkan industri yang sangat sensitif kepada kos bahan api. Sektor penerbangan, yang dijejaki oleh ETF JETS, merupakan antara sasaran utama posisi pendek kami.<\/p>\n
Sebaliknya, kami meningkatkan pendedahan kepada sektor yang mendapat manfaat daripada ketidakstabilan ini. Kami membeli opsyen panggilan ke atas ETF sektor tenaga seperti XLE, memandangkan pengeluar berpotensi menikmati keuntungan luar biasa hasil daripada harga minyak yang lebih tinggi. Kami juga menambah posisi dalam kontraktor pertahanan utama, kerana ketegangan ketenteraan yang meningkat di Timur Tengah secara langsung menaikkan permintaan terhadap produk dan perkhidmatan mereka.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Iran dakwa tutup Selat Hormuz, menambah risiko geopolitik dan mengancam aliran 20 juta tong sehari. Pasaran menjangka minyak melonjak, VIX melepasi 30; strategi: long volatiliti\/tenaga\/pertahanan, short ekuiti dan penerbangan.<\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":48036,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[13],"tags":[],"class_list":["post-49566","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-live-updates"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49566","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=49566"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49566\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/media\/48036"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=49566"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=49566"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarketsmy.com\/bm\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=49566"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}