Baki akaun semasa terkumpul Mexico meningkat kepada 1.6% daripada KDNK pada suku keempat. Ini naik daripada 0.49% pada tempoh sebelumnya.
Angka ini menunjukkan peningkatan 1.11 mata peratusan. Data ini merujuk kepada baki akaun semasa terkumpul berbanding KDNK (Keluaran Dalam Negara Kasar, iaitu nilai jumlah barangan dan perkhidmatan yang dihasilkan dalam ekonomi).
Kami melihat peningkatan ketara dalam akaun luar Mexico sebagai isyarat positif yang jelas untuk Peso Mexico. Data hujung 2025 menunjukkan kedudukan kewangan negara lebih kukuh dan boleh menarik lebih banyak modal (aliran wang pelabur masuk). Ini menguatkan pandangan kami bahawa strategi derivatif (instrumen kewangan yang nilainya bergantung pada aset lain seperti kadar tukaran) patut memihak kepada pengukuhan peso berbanding dolar dalam masa terdekat.
Kekuatan asas ini melengkapi perbezaan kadar faedah yang tinggi (jurang antara kadar faedah Mexico dan AS) yang menyokong peso. Trend ini semakin jelas sepanjang 2025 apabila Banxico (bank pusat Mexico) mengekalkan kadar dasar pada 11.25%. Dengan kadar tukaran USD/MXN (dolar AS per peso Mexico) sudah menguji paras rendah sekitar 17.05 bulan ini, berita ini boleh menjadi pemangkin (faktor yang mendorong pergerakan) untuk menembusi di bawah paras psikologi penting itu. Oleh itu, kita patut mempertimbangkan untuk menjual (short) niaga hadapan USD/MXN (kontrak membeli/menjual pada harga masa depan) atau membeli opsyen panggilan peso (call option: hak membeli, bukan kewajipan).
Akaun semasa yang lebih baik juga mengubah jangkaan dasar kadar faedah, memberi bank pusat lebih kelonggaran. Walaupun inflasi (kenaikan harga umum) masih membimbangkan, kestabilan luaran ini boleh membolehkan Banxico mempertimbangkan pemotongan kadar pertama lebih awal daripada jangkaan pasaran. Kita patut melihat kedudukan dalam niaga hadapan TIIE (kadar rujukan faedah antara bank di Mexico) untuk mengambil kira pendirian yang lebih longgar (dovish: cenderung menurunkan kadar) menjelang suku kedua.
Berdasarkan data ini, kami menjangka volatiliti tersirat (implied volatility: jangkaan pasaran terhadap turun naik harga yang dibaca daripada harga opsyen) peso akan menurun apabila ketidakpastian berkurang. Tahun lalu, volatiliti tersirat bagi opsyen USD/MXN 3 bulan purata melebihi 14%, tetapi ini boleh menurun. Ini menunjukkan strategi yang melibatkan menjual opsyen, seperti covered call (menjual opsyen panggilan sambil memegang aset asas untuk hadkan risiko) atau short strangle (menjual opsyen panggilan dan opsyen jual pada harga mogok berbeza untuk mendapat premium), boleh menjadi lebih menguntungkan.
Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets
