美国2月整体净资本流动（TIC，指美国财政部统计的跨境资金进出数据，反映海外资金买卖美国股票、债券等资产的净额）升至1845亿美元。前值为净流出250亿美元。
数据显示，两段期间资金从“净流出”转为“净流入”。变动相当于增加2095亿美元。
对美元的影响
2月数据显示，海外资金流入美国激增1845亿美元，扭转上月净流出250亿美元的情况。这代表海外对美国资产需求很强，通常会支持美元走强。投资者可留意美元相关ETF的看涨期权（Call，指在到期前按约定价格买入的权利，用来押注上涨）。
这股资金流入已反映在汇市：美元指数（DXY，衡量美元对一篮子主要货币的强弱）过去一个月从约104升至106.5。海外买入美国资产的同时，欧洲经济不确定性上升；最新PMI（采购经理指数，反映制造业与服务业景气的调查指标）显示制造业放缓。因而，做多美元、做空欧元的策略可能较受关注，可通过期货或期权（期货是约定未来价格买卖的合约；期权是买卖权利的合约）来操作。
海外强力买入美国政府债券，往往会推高债券价格并压低收益率（收益率可理解为债券的“利息回报率”，价格与收益率通常反向）。10年期美债收益率4月初已回落至4.1%，若需求持续，未来几周可能跌破4.0%。交易者可关注美债ETF如TLT的看涨期权，或使用牛市价差（Bull Call Spread，买入较低行权价看涨期权并卖出较高行权价看涨期权，用来降低成本、但也限制最大收益）。
这类环境也可能令市场波动降温，因为稳定的海外资金为美国资产提供支撑。VIX（波动率指数，常被称为“恐慌指数”，反映市场对未来波动的预期）今年首次跌破14。交易者可考虑卖出VIX看涨期权，或在标普500等主要指数上使用信用价差（Credit Spread，卖出期权同时买入另一张期权以控制风险，主要赚取权利金）。
