美国2月净长期TIC资金流入总额为586亿美元，高于市场预期的366亿美元。
这份数据指美国追踪的长期跨境资金流向（资金在不同国家之间的长期流动）。实际数值比预期高出220亿美元。
海外对美国资产的需求
2月数据释放出海外资金对美国资产信心增强的明确信号。强劲流入也解释了为何美元指数（DXY，衡量美元对一篮子主要货币的强弱）表现有韧性，近期回升并站上105水平。因此，未来数周可考虑美元对欧元、日元继续走强的布局。
长期债券需求增加，短期内可能压制美国国债收益率（债券利率，收益率上升代表债价下跌）。最新3月CPI（消费者物价指数，用来衡量通胀）显示通胀放缓至2.8%，押注利率走低的吸引力上升。可关注能从债价持平或上涨中获利的衍生品（基于标的资产价格变化的合约），例如长期债券ETF（交易所买卖基金，像股票一样买卖、用来追踪一篮子债券）的看涨期权（call option，未来以约定价格买入的权利）。
股市方面，这类资金流入可提供支撑，缓冲市场大跌。卖出价外看跌期权（out-of-the-money put，在行权价低于现价的看跌期权；卖出可收取期权金，但若市场大跌需承担买入义务）来获取期权金（premium，卖方收取的费用）是可行策略。这类似2025年第四季的走势，当时类似资金流入吸收了抛压，使指数趋稳。
海外持续买盘也可能在短期内压低市场波动。VIX（波动率指数，常被称为“恐慌指数”，数值越高代表市场越不安）已下行至接近14，短波动率交易（short-volatility，从波动下降或维持低位中获利的策略）机会出现。这类环境更有利于在市场稳定或温和上行时受益的策略。
