美元指数（DXY）在4月JOLTS职位空缺从3月的688.7万增加至761.8万、并高于市场共识的688万后，走强并向99.20靠拢。另一方面，当局签署一项行政命令以推动人工智能创新与安全，其中包括收紧美国政府机构的网络安全标准。在外汇方面，在美元整体走强的背景下，EUR/USD守在约1.1630；GBP/USD小幅上扬至接近1.3470；在收益率利差持续有利于美元、且市场仍预期日本央行将逐步推进政策正常化之际，USD/JPY走向159.90。
AUD/USD在澳洲第一季度GDP与S&P Global PMI公布前攀升至接近0.7180。黄金接近4,490美元附近基本持平，因美元转强与美国国债收益率走高对无息资产形成压力；WTI约报93.60美元，韧性的美国数据与全球需求担忧相互拉扯。数据方面，6月3日包括西班牙服务业PMI、德国PMI、欧元区PMI与PPI、美国ADP就业变动（4周平均）、美国PMI与工厂订单，以及澳洲贸易余额；6月4日包括瑞士CPI、欧元区零售销售、美国裁员与初请失业金人数、美国生产率与单位劳动力成本，以及日本现金劳动收入；6月5日则有欧元区GDP与就业，以及加拿大与美国劳动力市场数据。
美元走强、主要货币对与交易策略
我们认为美元指数目前在105.20附近保持强势，主要受韧性的劳动力市场支撑，持续压制市场对美联储降息的预期。最新5月非农就业报告显示新增就业21.5万，高于市场共识的18万。在这种环境下，买入美元看涨期权或卖出价外看跌期权，或可成为未来数周可行的策略之一。
EUR/USD在1.0750附近仍承压，美联储与欧洲央行之间的政策分化愈发明显。欧元区5月CPI降温至2.2%，令市场对ECB可能被迫更早考虑降息的猜测升温。我们认为，买入EUR/USD看跌期权或建立熊市看跌价差（bear put spread），可在风险可控的情况下布局进一步下行空间。
英国方面，通胀仍然顽固，最新读数维持在3.1%，使英伦银行保持偏鹰立场。这令GBP/USD陷入紧张博弈：一边是英央行抗通胀立场，另一边是美元整体强势的压制。对交易者而言，这更偏向波动率策略，例如在下一次英央行议息会议前，买入跨式（straddle）或勒式（strangle）。
美日利差扩大持续推动USD/JPY，目前正测试157.50水平。美国10年期国债收益率约4.45%，与日本10年期约1.10%形成鲜明对比。我们预计这种套息交易（carry trade）动能仍将延续，使USD/JPY的牛市看涨价差（bull call spread）成为在控制成本同时捕捉进一步上行的较佳策略。
大宗商品：黄金与原油市场展望
黄金反弹动能不足，目前约报每盎司2,350美元。美元强势与实际美债收益率维持在明显正值，共同对这类无息金属构成显著阻力。我们认为，在偏区间震荡至略偏空的格局下，于既有持仓上方卖出价外看涨期权以获取权利金收入，是一种可考虑的做法。
西德克萨斯中质原油（WTI）在每桶80美元附近维持窄幅震荡，受强劲的美国经济指标与全球需求走弱迹象两股力量拉锯。中国近期制造业数据不及预期，加上上周EIA报告显示原油库存意外增加，限制油价显著上冲。我们认为，这为卖出期权波动率溢价提供机会，例如采用铁鹰式（iron condor）策略，押注油价将维持区间整理。
