AUD/USD 反弹，受美元走软及澳洲联储维持鹰派立场支撑
AUD/USD 周四亚洲时段小幅走高，收复前一交易日跌破 0.7000 的部分失地，并自一周低位回升。该货币对最新在 0.7040 附近交投，日内上涨近 0.40%，主要受美元走软带动。美元指数（DXY）从3月下旬以来最高水平回落，此举与市场对美伊达成协议、结束战争并重新开放霍尔木兹海峡的乐观情绪再起有关。另一方面，澳洲联储（RBA）通过释放“若通胀保持高企仍可能进一步加息”的信号维持偏鹰派立场；与此同时，市场对美国联储局（Fed）12月加息的预期限制了美元进一步下行空间。
技术面上，本周多次在 100 日简单移动平均线（SMA）附近支撑“破位点”受挫，令整体偏向仍倾向下行，同时汇价仍处于3月至5月升势的 50% 回撤位下方。动能指标亦偏空：相对强弱指数（RSI）在 42 附近；移动平均收敛散度（MACD）略为负值。阻力方面，关注 50% 回撤位附近 0.7054，其后为 100 日SMA 约 0.7085；再上方依次为 38.2% 斐波那契位 0.7106，以及 23.6% 水平接近 0.7171。支撑位则位于 61.8% 斐波那契点 0.7002，其后为 78.6% 的 0.6928，以及前期波段低位附近 0.6834。
AUD/USD 走势的基本面驱动因素
我们看到 AUD/USD 在跌破 0.7000 后回升至 0.7040 附近。这主要由于美元转弱，DXY 从6月初高位上方 105.5 回落至约 105.1。美元走弱源于市场对美伊外交谈判重燃乐观情绪，短期内削弱了美元的避险吸引力。
澳元亦获得澳洲联储近期偏鹰表态的支撑。最新季度 CPI 数据显示通胀仍处于 3.8%，显著高于澳洲联储目标水平，市场因此计入进一步加息的可能性。这一基本面压力为澳元提供了底部支撑。
不过，我们认为任何显著反弹都可能受限于市场对美国联储局政策路径的预期。最新美国就业报告强于预期，强化了联储局“利率更高、维持更久”的理由。事实上，CME FedWatch 工具目前显示12月加息概率已超过 65%，这应会限制美元的下行空间。
技术展望与交易策略
从技术角度看，本周未能站稳 0.7085 附近的 100 日移动平均线，被视为偏空信号。我们会考虑在 0.7085 上方设置短行权价的看涨价差（卖出 call spread），以把握上行空间受限的机会。该策略可在汇价受阻回落或维持在该阻力下方时获利，同时风险相对可控。
关键支撑关注 0.7000 的心理关口。若出现明确跌破，我们会考虑买入看跌期权（put）或建立短仓，目标指向下一支撑区域约 0.6928。历史经验显示，像 0.7000 这类重要整数关口一旦失守，往往会加速抛压释放。
