迄今为止，走势与规律的吻合情况
到目前为止，指数以收盘价计算在3月6日见底，3月9日见顶，随后在3月13日回落。文中提到，3月13日当天或下周初出现“上涨日”，可用来确认“趋势转变”（指价格从跌势转为涨势，或从涨势转为跌势）。 文中用表格对比季节性关键高低点与今年实际走势：11个主要拐点中，8个较吻合、3个不吻合，吻合度为73%。 预测路径为：3月13日前后见底，反弹到约3月20日，然后下跌两周，最后再反弹到4月18日附近的高点。第二张图也用“艾略特波浪计数”（Elliott Wave，市场技术分析方法，把走势分成一段段波浪来判断可能的下一步方向）展示了同样的路径。 2025年3月我们观察市场时指出，标普500与中期选举年份季节性规律的贴合度很高。当时，这个规律与实际市场转折约有73%的吻合率，因此可作为判断市场可能转折的路线图。 到了2026年3月（同样是中期选举年份），类似的节奏再次出现。年初波动较大后，市场在2月最后一周出现明显低点，随后强势反弹并在3月10日见顶。最近这次回调，也符合“月中附近可能出现第二个低点”的预期，和去年所示规律相近。下一段时间的交易部署
最新经济数据让这个观点更有说服力。2026年2月美国消费者物价指数（CPI，用来衡量通胀的指标）略高于预期，报3.4%，引发近期回调，并把VIX波动率指数（常被称为“恐慌指数”，数值越高代表市场越不安）推回到18附近。这表示交易员偏谨慎，但仍在寻找推高价格的理由，符合季节性叙事。 若中期选举年份的规律继续有效，当前偏弱可能是买入机会。路线图显示，现在正在形成底部，为接下来反弹到3月21日前后的高点铺路。做“衍生品”（如期权、期货等，价格来自标的资产的金融工具）交易的人，可为未来一周的短线走强做准备。 想把握这一段反弹的交易员，可考虑买入短期看涨期权（call option，给予在到期前以特定价格买入的权利）或建立看涨价差（bullish call spread，同时买入与卖出不同执行价的看涨期权，以降低成本并限定最大风险与收益），标的可选择主要指数、到期日放在3月下旬。这种做法能参与预期反弹，同时把风险范围讲清楚，目标是捕捉冲向3月21日预期高点的上升空间。 但也要关注之后的情景。按季节性模型，3月下旬见顶后，可能会有约两周下跌到4月初。因此，交易员应准备在看涨仓位上获利了结，并可能建立新的看跌仓位，例如买入4月到期的看跌期权（put option，给予在到期前以特定价格卖出的权利），用来交易后续下跌。 预计4月初这段下跌，之后可能带来最后一波、更明显的反弹，冲向4月19日前后的中期选举年份高点。关键是持续观察价格走势，确认市场是否仍沿着这条历史路径运行；我们会预先关注这些转折，但若市场偏离，也会随时调整。
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