标普500指数在美国CPI（消费者物价指数，用来衡量通胀水平）数据没有市场担心的那么高后上涨。市场预计，美联储（美国中央银行）考虑到就业市场状况，不会在加息（提高利率）上转向更强硬、更激进的立场。
市场也关注据称由巴基斯坦牵头、与巴方有关的会谈，目标是结束伊朗战争。市场被形容为“先看向前”，暂时忽略霍尔木兹海峡（全球重要石油运输要道）持续的风险，以及有关关键地区停火未被遵守的报道。
中国参与区域外交
报道形容中国也参与会谈，同时提到国民党（台湾主要在野党）一名领导人访问上海。沙特阿拉伯与阿联酋也被提及，作为更广泛地区局势的背景。
另有报道引述IRNA（伊朗伊斯兰共和国通讯社，伊朗官方媒体）称，伊朗部分被冻结资产（因制裁等原因被限制动用的海外资产）在谈判前获释。市场也提到对碳氢化合物（主要指石油与天然气）供应恢复、能源流量回升的预期。
有观点称，市场对本周新增威胁的反应一次比一次小，包括周五。情绪被描述为改善，但仍不认为冲突已完全解决。
我们看到标普500指数上冲并突破6200点，因为市场相信美联储不会加息，尤其是在2026年3月核心CPI（剔除食品与能源等波动较大的项目，更能反映长期通胀趋势）报3.6%，仍属可控。信心来自市场在2025年紧张局势期间多次正确预判美联储倾向宽松（鸽派：更重视经济增长、较不急于加息）的立场。主要推动力仍是伊朗冲突降温，交易员押注巴基斯坦牵头的谈判将带来较正面的结果。
低波动下的期权策略
情绪转向令市场波动率（价格起伏程度）明显回落，VIX（恐慌指数：衡量标普500预期波动的指标）从2025年末冲突高峰时接近35，降至目前约18。对衍生品交易者（使用期权、期货等合约的交易者）来说，这意味着期权权利金（期权价格）不再昂贵，因此在稳定的大型股上卖出看跌期权（sell puts：收取权利金，押注股价不大跌）或卖出看跌价差（put credit spreads：卖出较高执行价看跌、买入较低执行价看跌，以收取净权利金并限制风险）更具吸引力。本质上，是用收取权利金来换取“市场不至于从这里大跌”的判断。
美联储立场也支持这类交易。CME FedWatch Tool（芝商所利率预期工具：用期货价格推算市场对未来利率的概率）显示，利率在夏季之前维持不变的概率约85%。中央银行政策的稳定性，等于为市场情绪提供“底盘”支撑。在货币政策（通过利率与资金条件影响经济的政策）较友好的情况下，大盘较可能进入横盘到缓慢上行。
不过，地缘政治紧张缓解带来具体机会：WTI原油（美国西德州中质原油基准）从每桶115美元以上回落到80多美元。可考虑买入能源板块ETF（交易所交易基金：像股票一样在交易所买卖的指数基金）的看跌期权，尤其是那些在战争担忧期间大涨的标的。随着市场逐步计入和平预期与石油运输恢复安全，这些能源相关标的可能跑输大盘。
虽然乐观情绪上升，但市场并未陷入亢奋，因为实现长期和平仍在谈判中。这意味着可以偏多（看涨），但更适合用定义风险的方式表达，例如在SOXX半导体ETF上做看涨价差（call spreads：买入较低执行价看涨、卖出较高执行价看涨，在控制成本与风险下参与上涨）。该板块被认为可受益于氦气（用于半导体制造与冷却等关键环节）供应链恢复。此策略能在上涨时获利，同时在外交局势意外转差时，将最大亏损控制在可预期范围内。
