BBH预计，印度储备银行（RBI）、波兰国家银行（NBP）、秘鲁央行（BCRP）以及韩国银行（BOK）将在本周议息会议上维持政策利率不变。不过，四家央行面对的风险方向各不相同。
预计RBI将在周三连续第二次把政策利率维持在5.25%。可能的变化是：由于通胀前景转弱，政策立场可能从“中性”（不偏向加息或减息）转为“限制性”（更倾向通过较高利率压制通胀、抑制需求）。
预计按兵不动的央行
预计NBP将在周四把政策利率维持在3.75%，此前在3月4日下调25个基点（bps，基点；1个基点=0.01个百分点）。利率互换（interest-rate swaps，用来交换固定利率与浮动利率、常被用作押注未来利率走势的合约）定价显示，未来12个月累计加息约60个基点。
预计BCRP将在周四连续第七次把利率维持在4.25%。3月整体与核心CPI通胀（headline CPI=整体消费者物价指数；core CPI=核心物价指数，剔除波动较大的食品与能源）走高，并升至央行1%至3%目标区间之上，因此仍存在加息可能。
预计BOK将在周五连续第七次把政策利率维持在2.50%。可能的变化是未来利率路径更偏“鹰派”（hawkish，偏向加息或维持较高利率以压通胀），即未来六个月市场预期可能从“利率不变”转向“以加息为主”。
衍生品仓位影响
对印度而言，市场可用隔夜指数互换（OIS，跟随隔夜基准利率、常用来押注政策利率的利率互换）押注政策利率在夏季前仍维持偏高，之后才开始放松。
波兰方面，交易员可使用波兰兹罗提远期利率协议（FRA，Forward Rate Agreement，远期利率合约；锁定未来某段时间的利率）布局减息，因为NBP放松政策空间更大。
秘鲁方面，可使用秘鲁索尔期货期权（options on futures，期权=以权利而非义务在未来以约定价格买卖；用于对冲或押注走势）来防范减息周期可能暂停的风险，因为大部分减息预期可能已反映在价格中。
韩国方面，可用韩国国债期货的“宽跨式期权策略”（strangle，同时买入看涨与看跌期权、行权价不同，用于押注波动率上升而非单边方向）来捕捉未来政策被迫调整时可能出现的波动扩大。
