美国每周原油库存（根据美国石油学会 API 数据）在截至4月3日当周为371.9万桶，低于前一周的1026.3万桶。
这代表按周减少654.4万桶。数据指的是美国原油库存水平。
最新API报告显示，截至4月3日当周原油库存增加371.9万桶。尽管库存仍在上升，但增幅明显小于前一周高达1026.3万桶的大幅增加。库存增速显著放缓，偏向利好油价，意味着近期供应过剩（供应量短期大于需求，导致库存累积）可能正在缓解。
接下来市场将关注美国能源信息署 EIA（美国官方能源统计机构）的官方库存报告，以确认这一趋势。目前炼厂开工率（炼厂产能的使用比例）大致稳定在88.9%，显示炼油企业正为即将到来的夏季驾车旺季需求做准备。若EIA报告显示相近或更小的库存增加，可能成为推动WTI与布伦特原油期货（以未来某一日期交割为标的的合约）走高的催化因素。
这组数据出现在油价季节性偏强的时段。回顾2025年春季，4月至6月成品汽油需求增长超过4%。交易者可考虑为重演这一季节性走强做部署，例如买入6月看涨期权（赋予在到期日前以约定价格买入的权利）来把握潜在上行空间。
地缘政治仍是关键因素，主要产油地区持续紧张局势为油价提供支撑。这类风险令原油期权的隐含波动率（期权价格反映的市场对未来波动预期）维持在约29%的偏高水平。在这种环境下，即使库存数据偏利好，采用牛市看涨价差（同时买入较低行权价看涨期权、卖出较高行权价看涨期权，以降低成本并限定风险）等策略也较为稳健，有助控制成本并明确风险范围。
从历史经验看，第二季度市场往往会把注意力从“库存增加”转向“未来需求”。当前格局类似2025年初：当时库存压力最终被全球需求转强所消化。因此，在现价下方卖出现金担保看跌期权（卖出看跌期权并预留足够现金，以便被行权时买入标的）或可用来收取权利金（期权买方支付给卖方的费用），同时在短期回调时争取更理想的入场价。
