Data CFTC Jepun menunjukkan kedudukan bersih JPY bukan komersial pada -62.8K. Bacaan sebelumnya ialah -67.8K. Data terkini menunjukkan kedudukan bersih spekulatif short dalam Yen Jepun telah menurun kepada 62,800 kontrak daripada 67,800. Ini menunjukkan pedagang besar sedang mengurangkan pertaruhan mereka terhadap Yen. Ini merupakan minggu ketiga berturut-turut kita melihat posisi short ditutup, menandakan potensi perubahan sentimen pasaran.

Jurang Kadar Mengecil

Perubahan ini berlaku ketika jurang kadar faedah antara A.S. dan Jepun mula mengecil. Data pekerjaan A.S. yang lebih lemah pada awal Mac telah mengukuhkan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan akan mula memotong kadar seawal suku ketiga tahun ini. Sementara itu, inflasi di Jepun kekal berterusan, dengan Tokyo Core CPI terkini bagi Mac berada pada 2.5%, sekali gus mencetuskan perbincangan mengenai normalisasi dasar lanjut oleh Bank of Japan. Bagi pedagang derivatif, ini bermakna profil risiko-ganjaran untuk memegang posisi short JPY menjadi semakin kurang menarik. Dagangan ini menunjukkan prestasi yang amat baik sepanjang 2025 apabila USD/JPY berulang kali menembusi paras 160. Namun, keyakinan itu kini jelas semakin pudar apabila naratif asas berubah. Oleh itu, mengekalkan posisi short JPY yang besar dilihat semakin berisiko. Pedagang wajar mempertimbangkan untuk mengurangkan pendedahan atau melakukan lindung nilai bagi menghadapi kemungkinan lonjakan mendadak Yen. Volatiliti opsyen USD/JPY turut meningkat ke paras tertinggi enam bulan iaitu 11.2%, menandakan pasaran sedang bersedia untuk pergerakan yang lebih besar berbanding kebiasaan.

Risiko Kedudukan Meningkat

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets

Data CFTC AS menunjukkan kedudukan bersih bukan komersial emas meningkat kepada 168.3K. Bacaan sebelumnya ialah 159.9K. Ini merupakan peningkatan sebanyak 8.4K kedudukan. Angka ini merujuk kepada kedudukan bersih bukan komersial emas CFTC Amerika Syarikat.

Kedudukan Spekulatif Menjadi Lebih Bullish

Kita melihat spekulator besar meningkatkan pertaruhan bahawa harga emas akan naik, apabila kedudukan long bersih mereka dalam niaga hadapan dan opsyen bertambah. Pergerakan daripada 159,900 kontrak kepada 168,300 ini menandakan pengukuhan keyakinan bullish dalam pasaran. Peralihan ini menunjukkan pedagang berpengaruh menjangkakan momentum menaik dalam beberapa minggu akan datang. Sentimen ini disokong oleh data ekonomi terkini yang menunjukkan inflasi teras bagi Februari 2026 kekal kukuh pada 3.4%, sekali gus meredakan jangkaan terhadap tindakan bank pusat yang agresif. Kita juga melihat Indeks Dolar A.S. melemah sepanjang suku tahun lalu, turun daripada melebihi 105 kepada hampir 102, menjadikan emas lebih murah untuk pembeli luar negara. Penetapan harga pasaran semasa kini menunjukkan kebarangkalian 75% bagi pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan pada mesyuarat Jun 2026. Berdasarkan latar ini, pedagang mungkin mempertimbangkan untuk membina posisi bullish melalui pasaran derivatif. Pembelian opsyen panggilan (call) dengan tempoh matang Mei atau Jun 2026 menawarkan cara langsung untuk memanfaatkan potensi kenaikan harga. Penggunaan strategi bull call spread boleh menjadi pendekatan yang lebih menjimatkan kos bagi mengehadkan premium awal, sambil mensasarkan pergerakan menaik tertentu. Jika menoleh ke belakang, kita mengingati turun naik ketara dalam komoditi pada separuh kedua 2025 apabila kedudukan spekulatif menjadi sama berat sebelah. Corak sejarah ini mengingatkan keperluan mengurus risiko, kerana dagangan yang terlalu sesak boleh berundur dengan pantas. Memantau tanda-tanda kedudukan yang melampau akan menjadi kunci untuk mengelakkan pembalikan mendadak.

Volatiliti Opsyen Dan Strategi Pendapatan

Minat yang meningkat terhadap emas juga berkemungkinan menaikkan kos opsyen dengan menolak volatiliti tersirat lebih tinggi. Pedagang boleh mengambil kesempatan daripada situasi ini dengan menjual put spread di luar wang (out-of-the-money), iaitu strategi yang mengutip premium dan meraih keuntungan jika harga emas kekal stabil atau terus meningkat. Pendekatan ini mendapat manfaat daripada susut nilai masa (time decay) dan persekitaran volatiliti yang tinggi.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets

Kedudukan bersih US CFTC S&P 500 NC meningkat kepada -80.9K daripada -113.1K. Kedudukan ini kekal negatif, namun posisi jual bersih (net short) berkurang sebanyak 32.2K berbanding angka sebelumnya.

Penentududukan Bearish Mereda

Kami melihat pengurangan yang ketara dalam pertaruhan bearish ke atas S&P 500. Spekulator telah menutup lebih 32,000 kontrak short, menandakan pesimisme melampau dari awal tahun ini semakin pudar. Ini merupakan tahap paling kurang bearish bagi hedge fund dan pedagang besar lain sejak suku keempat 2025. Perubahan penentududukan ini menyusuli laporan CPI Februari, yang menunjukkan inflasi teras susut kepada kadar tahunan 2.8%, mengatasi jangkaan. Rizab Persekutuan turut memberi isyarat pendirian yang lebih sabar terhadap kadar faedah pada mesyuarat minggu lalu, dengan membuang frasa mengenai pengetatan lanjut. Peristiwa ini mengurangkan persepsi risiko kemelesetan yang membimbangkan kami sepanjang tahun lalu. Pasaran juga sudah mula bertindak balas, dengan S&P 500 melonjak lebih 5% setakat Mac, memaksa ramai penjual short membeli semula posisi mereka. Jenis short squeeze ini serupa dengan apa yang kami perhatikan pada separuh kedua 2024 apabila kebimbangan mengenai kemelesetan pendapatan tidak menjadi kenyataan. Ketika ini, kami melihat Indeks Volatiliti CBOE (VIX) jatuh di bawah 15 buat kali pertama tahun ini, mencerminkan permintaan yang lebih rendah terhadap perlindungan penurunan. Bagi pedagang derivatif, ini mencadangkan bahawa strategi menjual volatiliti mungkin menjadi lebih berdaya maju. Permintaan put yang semakin reda boleh menjadikan strategi menjual cash-secured puts pada saham individu yang kukuh atau credit spreads pada indeks lebih menarik. Dengan semakin sedikit spekulator bertaruh pada penurunan, momentum kenaikan mungkin masih mempunyai ruang untuk berlanjutan dalam minggu-minggu akan datang.

Opsyen Memberi Isyarat Ketakutan Berkurang

Data lanjut menyokong tinjauan yang kurang cemas ini, apabila nisbah put/call ekuiti telah jatuh kepada 0.72, bacaan terendah dalam tempoh lima bulan. Ini menunjukkan pedagang opsyen membeli lebih sedikit put berbanding call, selari dengan data CFTC. Trend ini mencadangkan bahawa laluan rintangan paling rendah bagi pasaran mungkin lebih tinggi ketika kita menghampiri suku kedua.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets

Data Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi AS (CFTC) menunjukkan kedudukan bersih bukan komersial dalam minyak meningkat kepada 233.6k. Ini meningkat daripada 218.7k dalam laporan sebelumnya.

Perletakan Kedudukan Spekulatif Bertukar Lebih Bullish

Kami melihat perubahan ketara dalam perletakan kedudukan spekulatif di pasaran minyak. Kedudukan long bersih yang dipegang oleh pedagang bukan komersial meningkat kepada 233.6K kontrak. Pergerakan ini menunjukkan dana besar semakin yakin bahawa harga minyak akan meningkat dalam masa terdekat. Sentimen bullish ini berkemungkinan didorong oleh tekanan dari sisi penawaran yang berterusan. OPEC+ memberi isyarat akan mengekalkan pemotongan pengeluaran hingga suku kedua, manakala ketegangan geopolitik terus mengganggu laluan perkapalan utama. Inventori minyak mentah AS juga mencatat penyusutan mengejut sebanyak 1.9 juta tong minggu ini, sekali gus mengetatkan lagi gambaran bekalan segera. Di sisi permintaan, data PMI pembuatan China baru-baru ini melepasi jangkaan untuk bulan kedua berturut-turut, menandakan peningkatan penggunaan tenaga. Ini bertepatan dengan pembinaan bermusim menjelang musim pemanduan musim panas di Amerika Syarikat, yang lazimnya meningkatkan permintaan petrol dan minyak mentah. Kami melihat faktor-faktor ini mewujudkan paras sokongan kukuh bagi harga sekitar $80 setong untuk WTI. Melihat ke belakang, corak ini mengingatkan kepada susunan pasaran yang kita lihat pada suku ketiga 2025. Pada tempoh tersebut, peningkatan serupa dalam kedudukan long spekulatif mendahului rali yang membawa minyak mentah WTI daripada paras awal $70-an kepada melepasi $85. Preseden sejarah itu wajar menjadi pertimbangan utama untuk perletakan kedudukan dalam minggu-minggu akan datang. Berdasarkan data ini, pedagang wajar mempertimbangkan perletakan kedudukan untuk pergerakan harga lebih tinggi. Strategi seperti membeli opsyen call atau melaksanakan bull call spread pada niaga hadapan minyak mentah boleh menawarkan profil risiko-ganjaran yang menarik untuk memanfaatkan potensi kenaikan.

Implikasi Dagangan Dan Pertimbangan Risiko

Kami percaya kekal di luar pasaran atau memegang kedudukan short yang besar membawa risiko yang semakin meningkat dalam persekitaran ini.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets

Data CFTC menunjukkan kedudukan bersih bukan komersial EUR zon euro susut kepada €9.3K daripada €21.1K pada bacaan sebelumnya. Perubahan ini menunjukkan pengurangan €11.8K dalam kedudukan bersih bagi tempoh terkini. Data CFTC terbaharu menunjukkan penyusutan ketara pertaruhan kenaikan (bullish) terhadap Euro, dengan kedudukan panjang bersih (net long) merosot lebih separuh kepada hanya €9.3k. Kejatuhan mendadak ini menandakan spekulator besar semakin hilang keyakinan terhadap kekuatan Euro berbanding dolar. Bagi kami, ini adalah isyarat amaran yang jelas bahawa trend semasa mungkin beralih kepada menurun (bearish) dalam masa terdekat. Peralihan ini sejajar dengan keluaran ekonomi terkini, apabila inflasi zon euro bagi Februari 2026 dicatat perlahan pada 1.7%, jauh di bawah sasaran ECB. Sebaliknya, laporan pekerjaan AS terbaharu menunjukkan pertumbuhan gaji lebih kukuh daripada jangkaan, sekali gus meningkatkan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan akan mengekalkan kadar faedah. Kami melihat keyakinan terhadap Euro jauh lebih kukuh sepanjang 2025, apabila kedudukan panjang bersih secara konsisten kekal melebihi paras €40k walaupun data bercampur.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets

Data CFTC Australia menunjukkan posisi bersih NC AUD meningkat daripada 69.1K kepada 70.9K. Ini merupakan kenaikan 1.8K berbanding bacaan sebelumnya. Kami melihat spekulator meningkatkan pertaruhan bahawa dolar Australia akan naik. Laporan komitmen pedagang (COT) terkini menunjukkan kedudukan bersih panjang (net long) yang dipegang oleh dana lindung nilai dan pedagang besar lain meningkat kepada 70.9K kontrak. Ini adalah kenaikan kecil tetapi konsisten, mengesahkan trend menaik yang berhati-hati yang telah terbina sepanjang suku yang lalu.

Pemacu Fundamental Yang Menyokong Aussie

Sentimen positif ini disokong oleh data fundamental. Kami melihat harga bijih besi stabil sekitar AS$125 satu tan pada Mac 2026, manakala data terkini dari China menunjukkan pemulihan ekonominya semakin kukuh, dengan output perindustrian bagi S1 2026 berkembang pada kadar tahunan 5.1%. Bank Rizab Australia (RBA) juga mengekalkan nada hawkish, memberi isyarat kadar faedah akan kekal tinggi bagi memerangi inflasi yang berterusan, yang kini pada 3.1%. Bagi mereka yang berdagang derivatif, persekitaran ini mencadangkan kedudukan panjang pada dolar Aussie berpotensi menguntungkan. Membeli opsyen panggilan (call) AUD/USD bertempoh pendek ialah cara langsung untuk memanfaatkan kenaikan berpotensi ini, khususnya apabila volatiliti tersirat kekal relatif rendah, menjadikan kos opsyen lebih murah. Kami berpendapat strategi bull call spread mungkin lebih berhemah, kerana ia mengehadkan risiko berpotensi sambil masih menangkap keuntungan sekiranya AUD mengukuh berbanding dolar AS. Melihat kembali dari perspektif kami pada 2025, kami mengingati ketidaktentuan mendalam pada lewat 2024 apabila harga komoditi tidak menentu dan dasar bank pusat sukar dijangka. Peningkatan beransur-ansur dalam kedudukan panjang ketika ini sangat berbeza dengan turun naik pasaran yang panik pada waktu itu. Rentak yang lebih terkawal ini menunjukkan pergerakan naik semasa mungkin mempunyai asas yang lebih kukuh.

Apa Yang Mungkin Ditandakan Oleh Peralihan Kedudukan Ini

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets

DBS Group Research menjangkakan inflasi CPI Indonesia bagi Mac pada 4% tahun ke tahun, turun daripada 4.8% pada Februari. Firma itu juga menjangkakan kadar bulan ke bulan yang lebih pantas berbanding purata terdahulu. Unjuran tersebut mengaitkan tekanan harga kepada kos tenaga yang lebih tinggi serta permintaan semasa tempoh cuti. Kesan asas turut disebut sebagai menyokong trend yang kukuh.

Tinjauan Inflasi Indonesia Mac

Salah satu pilihan dasar yang disebut ialah mengekalkan harga runcit bahan api tanpa perubahan dengan menggunakan penjimatan belanjawan untuk menampung kos yang lebih tinggi. Jika konflik berterusan dan harga bahan api kekal tinggi hingga suku kedua, kebarangkalian kenaikan harga bahan api atau pengurangan subsidi meningkat. Kami memerhati data inflasi Mac Indonesia, yang kami jangka menunjukkan peningkatan tahun ke tahun yang kukuh daripada kadar 3.5% pada Februari. Tekanan menaik ini didorong oleh peningkatan perbelanjaan semasa musim perayaan Ramadan dan harga minyak global yang kekal tinggi, dengan minyak mentah Brent baru-baru ini didagangkan melebihi $88 setong. Faktor-faktor ini menunjukkan kenaikan harga bulan ke bulan yang lebih pantas berkemungkinan berlaku. Tindak balas segera kerajaan berkemungkinan mengekalkan harga runcit bahan api pada paras stabil dengan menyerap kos yang lebih tinggi, sekali gus mewujudkan penampan untuk pengguna. Namun, keadaan ini menimbulkan ketidaktentuan bagi suku kedua, kerana tempoh harga tenaga yang tinggi berpanjangan akan meningkatkan tekanan untuk pengurangan subsidi atau kenaikan harga. Ketidaktentuan dasar seperti ini lazimnya membawa kepada volatiliti pasaran yang lebih tinggi.

Implikasi Pasaran Rupiah

Persekitaran ini turut memberi tekanan kepada Rupiah, yang telah didagangkan hampir 15,800 berbanding dolar AS. Kami menjangkakan volatiliti yang meningkat dalam pasangan USD/IDR apabila pasaran menimbang risiko inflasi berbanding potensi tindak balas dasar. Pedagang derivatif boleh mempertimbangkan strategi opsyen, seperti membeli put ke atas IDR, untuk melindung nilai atau membuat spekulasi terhadap kelemahan mata wang selanjutnya.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets

Emas meningkat lebih 3% pada Jumaat, diniagakan pada paras $4,510 selepas melantun daripada $4,375. Pergerakan ini berlaku ketika konflik memasuki minggu kelima dan tekanan inflasi meningkat. Ekuiti AS jatuh ke paras terendah dalam 7 bulan apabila hasil Perbendaharaan AS dan Dolar AS meningkat. Indeks Dolar AS naik 0.30% kepada 100.16, manakala hasil 10 tahun AS meningkat hampir dua mata asas kepada 4.428%.

Peningkatan Ketegangan Geopolitik Dan Kejutan Pasaran

Laporan menyatakan Presiden Donald Trump menangguhkan jeda serangan ke atas tapak tenaga Iran sehingga 6 April. The Wall Street Journal melaporkan Pentagon sedang mengerahkan tambahan 10,000 anggota tentera, dan Kor Pengawal Revolusi Islam Iran berkata Selat Hormuz ditutup. Minyak mentah WTI meningkat hampir 5% kepada $98.33 setong. University of Michigan berkata sentimen pengguna bagi Mac merosot daripada 55.5 kepada 53.3, berbanding jangkaan 54. Jangkaan inflasi setahun meningkat daripada 3.4% kepada 3.8%, manakala jangkaan lima tahun kekal pada 3.2%. Pedagang menetapkan harga bagi pengetatan enam mata asas menjelang akhir tahun. Emas menghadapi rintangan berhampiran $4,560; penembusan di atas $4,544 boleh menyasarkan SMA 100 hari pada $4,605, kemudian $4,736 dan $4,800. Paras sokongan ialah $4,500, $4,306, dan $4,098. Bank pusat menambah 1,136 tan emas bernilai kira-kira $70 bilion pada 2022. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak rekod bermula.

Tetapan Dagangan Untuk Keadaan Risk-Off Yang Meningkat

Memandangkan reaksi pasaran terhadap peningkatan konflik di Timur Tengah, hubungan songsang lazim antara emas, Dolar AS dan hasil Perbendaharaan telah terganggu. Kami melihat ketiga-tiga aset meningkat serentak, satu petanda klasik pelarian ke aset selamat yang mengatasi mekanik pasaran tradisional. Pedagang perlu menumpukan kepada strategi yang mendapat manfaat daripada ketakutan geopolitik yang berterusan dan volatiliti yang meningkat dalam minggu-minggu akan datang. Kita wajar mempertimbangkan pembelian opsyen panggilan (call) ke atas emas atau ETF bersandar emas untuk memanfaatkan momentum menaik yang kukuh. Penembusan tegas di atas rintangan $4,560 boleh mencetuskan pembelian lanjut, dengan Purata Pergerakan Mudah (SMA) 100 hari sekitar $4,605 sebagai sasaran logik seterusnya. Strategi ini menawarkan pendekatan risiko-terhad untuk meraih keuntungan jika ketegangan terus memacu pembelian aset perlindungan. Rali ini disokong oleh trend permintaan institusi yang kukuh selama beberapa tahun yang kami perhatikan. Bank pusat menambah hampir rekod 1,037 tan ke dalam rizab mereka pada 2023 dan terus menjadi pembeli bersih sepanjang 2024, sekali gus mewujudkan lantai jangka panjang yang kukuh untuk harga. Sokongan asas ini bermakna sebarang penurunan akibat nyahketegangan sementara berkemungkinan dilihat sebagai peluang membeli. Sebagai lindung nilai terhadap kebimbangan yang sama, kita boleh mempertimbangkan pembelian opsyen jualan (put) ke atas niaga hadapan indeks ekuiti, memandangkan saham AS sudah jatuh ke paras terendah dalam 7 bulan. Kejatuhan mendadak sentimen pengguna kepada 53.3, digabungkan dengan kebimbangan inflasi yang kembali meningkat, menunjukkan risiko penurunan lanjut bagi pasaran saham. Ini menyediakan cara untuk mendapat keuntungan secara langsung daripada sentimen risk-off yang mencengkam dunia kewangan. Penutupan Selat Hormuz merupakan perkembangan besar yang memberi kesan langsung kepada harga tenaga dan, seterusnya, jangkaan inflasi. Kita boleh menggunakan opsyen untuk berdagang volatiliti tinggi dalam minyak mentah, dengan WTI sudah melonjak hampir 5% kepada $98.33. Membeli straddle pada minyak akan membolehkan kita memperoleh keuntungan daripada pergerakan harga yang besar ke mana-mana arah, yang berkemungkinan berlaku memandangkan ketidaktentuan. Kami melihat reaksi pasaran yang serupa pada peringkat awal konflik Ukraine pada 2022, apabila harga komoditi dan aset perlindungan melonjak bersama. Pasaran mengingati kejutan inflasi awal 2020-an dan bertindak pantas terhadap lonjakan jangkaan inflasi daripada 3.4% kepada 3.8%. Ini menjelaskan mengapa pasaran wang kini tiba-tiba menilai kemungkinan kenaikan kadar oleh Rizab Persekutuan, berbeza daripada beberapa minggu lalu.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets

Empat minggu selepas konflik Iran, ketidaktentuan kekal tinggi, dan India berdepan tempias yang berkait dengan keselamatan tenaga, logistik perdagangan, kestabilan harga, serta imbangan luaran. Risiko ini berpunca daripada kebergantungan kepada tenaga import dan potensi gangguan terhadap laluan perkapalan utama. Walaupun intensiti minyak terhadap KDNK menunjukkan trend menurun dan defisit dagangan minyak masih relatif terkawal, pergantungan kepada tenaga import menyebabkan India terdedah sekiranya gangguan berlarutan. Harga minyak dan gas yang lebih tinggi boleh menjejaskan pelbagai barangan pengguna, termasuk elektrik, plastik, baja, dan bahan kimia.

Laluan Perkapalan Dan Risiko Imbangan Luaran

Konflik ini meningkatkan risiko laluan melalui Selat Hormuz dan Laut Merah, sekali gus menambah risiko penumpuan import dan pembekal. Tekanan ini boleh meresap ke dalam bakul penggunaan dan memburukkan imbangan luaran. Pendekatan dasar yang dicadangkan ialah gabungan fiskal dan monetari yang berkalibrasi, dengan bank pusat menganggap inflasi sebagai sementara, menamatkan kitaran pelonggaran, dan mengekalkan kecairan pada paras yang mencukupi. Kerajaan dijangka menggunakan langkah fiskal bersasar, disokong oleh pemindahan dividen RBI, bagi mengehadkan pemindahan kenaikan harga kepada pengguna serta menyokong isi rumah yang rentan. Memandangkan ketidaktentuan baharu akibat konflik Iran, volatiliti kini menjadi norma. Dengan Brent kini diniagakan melebihi AS$95 setong, India VIX telah melonjak hampir 20% pada Mac, menjadikan strategi opsyen yang meraih manfaat daripada turun naik harga, seperti long straddle pada Nifty 50, sebagai pertimbangan utama. Kita wajar menjangkakan pasaran yang lebih berombak dalam beberapa minggu akan datang. Kita mesti bertindak berdasarkan realiti bahawa India mengimport lebih 85% daripada minyak mentahnya, satu fakta yang secara langsung mengancam Rupee. Kebergantungan ini akan menekan defisit akaun semasa, berkemungkinan mendorong kadar pertukaran USD/INR lebih tinggi. Pedagang perlu meneliti derivatif mata wang, menggunakan niaga hadapan atau opsyen panggilan (call) pada pasangan USD/INR untuk melindung nilai atau membuat spekulasi terhadap penyusutan Rupee.

Kadar Inflasi Dan Penentududukan Sektor

Inflasi yang terhasil menjadi kebimbangan utama kerana kos tenaga yang lebih tinggi memberi kesan kepada hampir semua perkara. Namun, kami menjangkakan Reserve Bank of India akan melihatnya sebagai kejutan penawaran sementara, dan menangguhkan kenaikan kadar faedah bagi menyokong pertumbuhan. Ini menunjukkan tekanan terhadap sektor sensitif kadar seperti perbankan dan hartanah mungkin kurang ketara berbanding kitaran inflasi sebelum ini. Situasi ini mewujudkan peluang yang jelas mengikut sektor. Industri dengan kos input minyak yang tinggi, seperti syarikat penerbangan, cat, dan bahan kimia, akan berdepan penyusutan margin yang ketara, menjadikan opsyen jual (put) pada saham-saham mereka sebagai langkah yang logik. Sebaliknya, pengeluar tenaga domestik mungkin menikmati manfaat jangka pendek daripada harga realisasi yang lebih tinggi. Melihat pasaran yang lebih luas, indeks Nifty 50 berdepan halangan yang signifikan. Kami melihat corak yang serupa semasa lonjakan harga tenaga pada 2022, yang membawa kepada pembetulan pasaran yang ketara dan aliran keluar modal asing. Menggunakan derivatif indeks, seperti membeli opsyen put Nifty, menawarkan cara langsung untuk melindungi portfolio daripada potensi penurunan.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets

AUD/USD susut untuk hari keempat pada Jumaat, diniagakan berhampiran 0.6866 dan mencatat paras terendah baharu dua bulan. Dolar AS kekal kukuh di tengah ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan harga minyak yang lebih tinggi. Indeks Dolar AS (DXY) diniagakan sekitar 100.19 dan dijangka menamatkan minggu ini naik lebih 0.50%. AUD/USD pula menuju penurunan mingguan melebihi 2%, kejatuhan paling besar sejak Oktober 2025.

Pecahan Teknikal Di Bawah Paras Utama

AUD/USD bertukar bearish selepas memecahkan paras 0.7000, berhampiran Purata Pergerakan Mudah (SMA) 50 hari pada 0.7015. Ia juga bergerak di bawah kawasan sokongan sekitar 0.6900, yang kini bertindak sebagai rintangan. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) merosot menghampiri 37, menunjukkan momentum yang semakin lemah tetapi belum berada dalam keadaan terlebih jual. MACD kekal di bawah garisan isyaratnya dan bergerak lebih jauh ke wilayah negatif, dengan histogram negatif yang sedikit lebih besar. Sokongan berada berhampiran SMA 100 hari sekitar 0.6815. Penutupan harian di bawah 0.6815 boleh membuka ruang pergerakan ke arah 0.6700. Pemulihan memerlukan pergerakan kembali di atas 0.6900. Kekuatan lanjut memerlukan penembusan di atas SMA 100 hari berhampiran paras 0.7000.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets